empty
04.06.2025 12:27 AM
EUR/USD. Failed Assault on the 1.14 Level: Bears Retreat but Do Not Surrender

Buyers of EUR/USD started the trading week vigorously, testing the resistance level at 1.1450 (the upper line of the Bollinger Bands indicator on the daily chart) and updating a six-week high at 1.1455. However, the changed fundamental backdrop did not allow the bulls to consolidate above the 1.1400 target. Although the pair's decline is uncertain, it remains true: another attempt to break into the 1.14 zone has failed.

Among the main reasons for the downward pullback were rumors of an upcoming phone call between Trump and Xi Jinping and the eurozone CPI report, which reflected a slowdown in inflation. The dollar revived, and the euro came under background pressure despite the outcome of the European Central Bank's June meeting (scheduled for Thursday) already being priced in before Tuesday's release.

This image is no longer relevant

Regarding the rumors of the call between the U.S. and Chinese leaders — it's not exactly a rumor but not a confirmed fact either. According to White House Press Secretary Karoline Leavitt, the U.S. President and the Chinese leader are "likely" to have a phone conversation "sometime this week." While the source is official, the statement doesn't guarantee the call will happen. Previous similar announcements (for instance, after the Geneva meeting in May) have not materialized into actual calls.

Moreover, some analysts surveyed by Bloomberg suggest that a conversation between the two leaders is unlikely to change Trump's overall course, as containing China is a cornerstone of his foreign policy. Thus, even if the call takes place, it may temporarily boost negotiations but isn't expected to bring major breakthroughs. Recall that during Trump's first presidency, he met with Xi Jinping three times during a year-and-a-half-long negotiation process, but real progress was only achieved in December 2019.

In other words, the optimism displayed by dollar bulls seems excessive and, at the very least, premature.

Let's not forget the stalled trade negotiations between the U.S. and the EU. Trump's threats to impose 50% tariffs on all European goods have not led to a "quick deal." According to Bloomberg, Brussels has warned that if the U.S. imposes these tariffs on steel and aluminum starting June 4, the EU will retaliate with tariffs already approved for €21 billion and an additional list for €95 billion if talks collapse.

This suggests that the "negotiation track" currently supporting the greenback is an unreliable ally. Thus, the ongoing bearish trend in EUR/USD should be viewed with skepticism.

The eurozone CPI report also fueled the euro's weakness on Tuesday. All components of the release came in "red," indicating a slowdown in inflation. The overall Consumer Price Index fell to 1.9% year-over-year after two months at 2.2%. Analysts expected a drop to 2.0%, but the actual figure fell below the ECB's 2% target for the first time since September 2024.

The core CPI, excluding energy and food, also dropped sharply to 2.3% year over year—its lowest level since February 2022.

The report's structure shows that service price growth slowed to 3.2% in May (from 4.0% in April), energy prices fell by 3.6% (the same as April), food, alcohol, and tobacco prices fell by 3.3% (versus 3.0% previously), and industrial goods prices decreased by 0.6% (unchanged from April).

This outcome immediately affected the euro. However, bears should not expect this release to provide long-term support. The market has already priced in a 25 basis point rate cut by the ECB at the June meeting, and the latest report, despite its negative tone, won't change that.

As for future prospects — that's still an open question. Last week, ECB's Fabio Panetta stated that the ECB's ability to cut rates further is "limited," suggesting a pragmatic and flexible approach going forward. Despite the CPI slowdown, the ECB will likely deliver similar messages at the June meeting. Thus, the CPI release won't be a strong ally for EUR/USD sellers and will only have a short-term effect.

This indicates that short positions are still risky, even with today's bearish trend. Bears haven't even tested the intermediate support level at 1.1330 (Tenkan-sen line on D1), let alone the stronger support at 1.1280 (the middle Bollinger Bands line, coinciding with the top of the Ichimoku Kumo cloud on D1). The price is between the middle and upper lines of the Bollinger Bands on the daily chart and remains above all Ichimoku indicator lines.

I believe the current price pullback should be used to open long positions targeting 1.1400 and 1.1450 (the upper Bollinger Bands line on the daily timeframe).

Recommended Stories

ایف او ایم سی کی میٹنگ مرکز نگاہ ہے (یورو یو ایس ڈی اور جی بی پی / یو ایس ڈی میں مسلسل کمی کا امکان)

جب کہ مارکیٹ کے شرکاء یورپ اور اس کی معیشت پر امریکی "ٹیک اوور" کے حقیقی امکانات کا جائزہ لیتے رہتے ہیں، یہ مانتے ہوئے کہ کوئی بھی یقین

Pati Gani 17:18 2025-07-29 UTC+2

؟یورو میں ایک بڑی تنزلی کیوں ہوئی ہے

امریکہ اور یورپی یونین کے درمیان تجارتی معاہدے تک پہنچنے کے بعد یورو میں 1% سے زیادہ کی کمی واقع ہوئی، جس سے بظاہر ہر کوئی اتفاق نہیں کرتا۔ یورپی

Jakub Novak 16:18 2025-07-29 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 29 جولائی: امریکی ڈالر بالآخر ٹرمپ پر بھروسہ کرنے لگا

پیر کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے میں کمی جاری رہی۔ برطانوی پاؤنڈ نے گزشتہ ہفتے اپنی گراوٹ کا آغاز کیا، اور اس وقت، ہم نے یہ نتیجہ

Paolo Greco 14:12 2025-07-29 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 29 جولائی: یورپی یونین کے لیے ایک مکمل ناکامی۔

4 گھنٹے کے ٹائم فریم پر، پیر کو یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا تیزی سے نیچے کی طرف پلٹ گیا اور زبردست گراوٹ پوسٹ کی۔ ہماری رائے میں یہ اقدام

Paolo Greco 14:12 2025-07-29 UTC+2

ین میں کمزوری جاری ہے

ٹوکیو میں سالانہ افراط زر کی شرح جون میں 3.1 فیصد سے کم ہو کر جولائی میں 2.9 فیصد رہ گئی۔ بنیادی انڈیکس، خوراک اور توانائی کی قیمتوں کو چھوڑ

Kuvat Raharjo 18:17 2025-07-28 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، امریکی ڈالر کی وسیع طاقت کے باوجود سونا بحالی کی کوشش کر رہا ہے، جو قیمتی دھات کی عالمی سطح پر واپسی کو کمزور کر رہا ہے۔ امریکی ڈالر

Irina Yanina 15:42 2025-07-28 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

نیوزی لینڈ کا ڈالر مسلسل تیسرے دن دباؤ میں ہے، این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی پئیر کلیدی 0.6000 کی سطح سے نیچے تجارت کر رہا ہے اور امریکی

Irina Yanina 15:23 2025-07-28 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 28 جولائی: 1 اگست سے پہلے بہت کم وقت بچا ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا 4 گھنٹے کے ٹائم فریم پر تیزی کا لہجہ برقرار رکھے ہوئے ہے۔ جبکہ برطانوی پاؤنڈ نے حالیہ دنوں میں کافی تیزی سے گراوٹ ظاہر

Paolo Greco 13:55 2025-07-28 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 28 جولائی: پاؤنڈ کا غیر متوقع طور پر گرنا اور یوکے کا کمزور ڈیٹا

جمعہ کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے میں نمایاں کمی واقع ہوئی۔ برطانوی پاؤنڈ میں یہ گراوٹ کچھ پریشان کن ہے، کیونکہ اس کے پیچھے کوئی مضبوط بنیادی وجوہات

Paolo Greco 13:30 2025-07-28 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ۔ ہفتہ وار پیش نظارہ۔ فیڈ میٹنگ اور کلیدی لیبر مارکیٹ ڈیٹا

گزشتہ ہفتے کے آخر میں برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے میں نمایاں کمی واقع ہوئی۔ برطانوی پاؤنڈ میں اس تیزی سے گراوٹ کچھ الجھن پیدا کرتی ہے، کیونکہ

Paolo Greco 13:28 2025-07-28 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.