S&P500

Обзор 2.06

Рынок США: Консолидация.

Главные индексы США в пятницу: Доу +0.1%, NASDAQ -0.3%, S&P500 - 0%, S&P500 5911, диапазон 5400 - 6200.

Перед открытием в понедельник. Вечером, в пятницу, Трамп сказал, что повысит тарифы на всю сталь и весь алюминий до 50%, заявив о новой волне в своих тарифных войнах. Рынок США снижается в электронных торгах утром в понедельник, но несильно.

Ниже обзор торгов в пятницу:

На фондовом рынке в этот последний торговый день мая, что был прекрасным месяцем для рынка, было раздвоение. Утренняя сессия прошла в оборонительном настроении и некоторой торговой тревогой после того, как президент Трамп заявил в посте в социальных сетях, что Китай нарушил предварительное торговое соглашение с США, и добавил: «Вот и все, что нужно, чтобы быть мистером ХОРОШИМ ПАРНЕМ!»

Это привело к снижению основных индексов, хотя в отчете о личных доходах и расходах за апрель были некоторые приятные сигналы, включая умеренность инфляции и устойчивый рост реальных располагаемых личных доходов.

Индексы упали до минимумов сессии вскоре после начала обеда в Нью-Йорке на сообщении Bloomberg о том, что США могут ввести дополнительные санкции, связанные с технологиями, против Китая.

S&P 500 упал до 5843, снизившись на 1,2% за сессию, но сумел полностью подняться обратно на положительную территорию во второй половине дня. Это произошло благодаря сделкам «купи на падении», которая снова и снова оказывалась успешной с минимума 7 апреля и подкрепленной признанием президента на пресс-конференции в Овальном кабинете, что он, вероятно, поговорит с президентом Си и, как он надеется, уладит все вопросы.

Последнее сняло остроту некоторых торговых тревог в преддверии выходных и, предположительно, спровоцировало некоторую активность по покрытию коротких позиций, которая поддержала усилия по восстановлению рынка.

Группа акций с большой капитализацией не была особенно сильной, но она сыграла важную роль в восстановлении во второй половине дня. Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK), который упал на 1,5%, когда S&P 500 достиг своих минимумов за день, завершил сессию снижением на 0,2%.

В пятницу на фондовом рынке не было особой силы, за исключением отдельных акций, таких как Ulta Beauty (ULTA 471,46, +49,67, +11,8%) и Costco (COST 1040,18, +31,44, +3,1%), которые сообщили о прибылях. Costco вывела сектор потребительских товаров первой необходимости (+1,2%) на вершину отраслевой таблицы лидеров, где он составил компанию сектору коммунальных услуг (+1,1%).

Единственными секторами, понесшими потери, были секторы энергетики (-0,7%), потребительских товаров (-0,6%) и информационных технологий (-0,4%).

Акции NVIDIA (NVDA 135,13, -4,06, -2,9%) и полупроводников оказались под некоторым повышенным давлением продаж. Индекс Philadelphia Semiconductor упал на 2,1%, но, справедливости ради, он вырос на 14,6% за месяц, вступая в сегодняшние торги, что значительно опередило S&P 500 (+6,2%), который зафиксировал свой лучший месяц с 2023 года.

Отдельно казначейские облигации показали довольно стабильный результат, который был подчеркнут слегка позитивным уклоном, а краткосрочные ценные бумаги превзошли долгосрочные. Ребалансировка пенсионных фондов в конце месяца (из акций в облигации) считается источником поддержки.

С начала года:

S&P 500: +0.5% DJIA: -0.6% Nasdaq: -1.0% S&P 400: -3.8% Russell 2000: -7.3%

Обзор экономических данных:

Личные доходы увеличились на 0,8% в месячном исчислении в апреле (консенсус 0,3%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,7% (с 0,5%) в марте.

Личные расходы выросли на 0,2% в месячном исчислении, как и ожидалось, после непересмотренного роста на 0,7% в марте.

Индекс цен PCE вырос на 0,1% в месячном исчислении, как и ожидалось, что оставило его на приемлемых 2,1% в годовом исчислении против 2,3% в марте.

Базовый индекс цен PCE также вырос на 0,1%, как и ожидалось, оставив его на 2,5% в годовом исчислении против 2,7% в марте.

Основные выводы из отчета многогранны: темпы инфляции снижаются, рост личных доходов высок, а уровень личных сбережений вырос до 4,9% с 4,3% в марте, что указывает на неиспользованный потенциал расходов, который позволит экономике оставаться на пути роста во втором квартале.

Окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за май вырос до 52,2 (консенсус 50,8) с предварительного значения 50,8. Окончательное значение за апрель также составило 52,2. За тот же период год назад индекс составлял 69,1.

Главный вывод из отчета заключается в том, что он завершает четыре последовательных месяца резкого снижения настроений потребителей, хотя потребители по-прежнему обеспокоены своими текущими личными финансами и будущим, а инфляционные ожидания оказывают влияние.

Майский индекс деловой активности в Чикаго упал до 40,5 (консенсус 45,0) с 44,6 в апреле. Дефицит международной торговли товарами сократился до 87,6 млрд долларов с -162,3 млрд долларов, розничные запасы снизились на 0,1% после снижения на 0,3% в марте, а оптовые запасы остались неизменными после роста на 0,3% в марте.

Энергетика: Нефть Брент 64.20 долл. - нефть под давлением настроения ОПЕК на увеличение добычи нефти

Вывод: Рынок США в состоянии консолидации под максимумами. Новый приступ тарифной болезни у Трампа способен устроить новую коррекцию. Но пока мы настроены держать покупки от снижений и будем снова покупать на падении.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instatradegroup.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov