Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD dengan mudah berjaya menebus sebahagian besar kerugian hari Isnin. Pada hari Isnin, dilaporkan bahawa tarif import antara China dan AS telah dikurangkan, yang secara sah boleh dianggap sebagai langkah pengurangan ketegangan dalam perang dagangan. Namun begitu, kegembiraan terhadap dolar tidak bertahan lama. Kami beranggapan bahawa mata wang AS mungkin akan terus mengukuh pada hari Selasa, memandangkan perjanjian awal antara China dan AS adalah signifikan. Namun, pada hari Selasa, inflasi AS secara mengejut mencatatkan penurunan pada bulan April, sekali lagi meningkatkan kemungkinan pelonggaran dasar monetari oleh Rizab Persekutuan. Tidak lama selepas itu, dilaporkan bahawa Donald Trump berasa tidak berpuas hati dengan Kesatuan Eropah, yang menurut beliau enggan menawarkan syarat perdagangan yang boleh diterima oleh AS. Akibatnya, Trump sedang mempertimbangkan untuk mengenakan tarif baharu terhadap EU bagi menekan Brussels supaya lebih bersikap terbuka.

Nampaknya, perjanjian antara AS dan China lebih bersifat ilusi daripada realiti. Dari satu sudut, ini merupakan perkembangan positif bagi dolar. Namun dari sudut yang lain, masih banyak faktor negatif yang wujud, dan pasaran cenderung untuk memberi tumpuan kepada sisi negatif. Minggu lalu, pasaran hampir tidak memberi reaksi terhadap mesyuarat Fed atau pemeteraian perjanjian perdagangan dengan UK. Namun, laporan inflasi dan ancaman baharu daripada Trump telah mencetuskan penjualan dolar secara mendadak. Walaupun terdapat berita positif mengenai gencatan dagangan, pasaran nampaknya enggan membeli dolar.

Pada carta 5 minit, harga bergerak hampir sepenuhnya dalam satu arah sepanjang hari. Isyarat beli pertama dijana semasa sesi malam berhampiran paras 1.1092, maka sejak awal lagi, pasaran telah bersedia untuk menjual dolar. Semasa sesi dagangan AS, paras 1.1147 telah ditembusi, dan kejatuhan dolar terus berlanjutan. Namun begitu, kami tidak percaya bahawa dolar AS akan terus melemah tanpa sebab yang kukuh, melainkan Trump benar-benar mengenakan tarif baharu terhadap EU.

Laporan COT

Laporan COT (Commitment of Traders) terkini bertarikh 6 Mei. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam aliran menaik untuk tempoh yang lama. Pergerakan menurun sempat mengambil alih seketika, namun segera kehilangan kelebihan tersebut. Sejak Trump memegang jawatan, dolar berada dalam kejatuhan bebas. Kami tidak dapat menyatakan dengan pasti bahawa kejatuhan dolar akan berterusan, dan laporan COT mencerminkan sentimen sebenar pemain besar, yang boleh berubah dengan pantas dalam keadaan semasa.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, namun terdapat satu faktor utama yang kekal sebagai punca kejatuhan dolar. Pasangan ini mungkin akan meneruskan pembetulan untuk beberapa minggu atau bulan lagi, tetapi aliran menurun selama 16 tahun tidak akan berubah dengan cepat. Sebaik sahaja Trump menamatkan perang dagangannya, dolar mungkin akan kembali mengukuh.

Garis merah dan biru telah bersilang semula, menunjukkan kemungkinan kembalinya aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, bilangan kedudukan beli dalam kalangan kumpulan "bukan komersial" berkurang sebanyak 2,200, manakala bilangan kedudukan jual menurun sebanyak 2,100. Oleh demikian, kedudukan bersih kekal hampir tidak berubah sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Dalam carta masa sejam, pasangan EUR/USD telah memulakan aliran menurun yang agak ketara, namun arah aliran masa depannya masih bergantung sepenuhnya kepada perkembangan dalam perang dagangan global. Jika perjanjian perdagangan dimeterai dan tarif dikurangkan, dolar AS berkemungkinan besar akan terus mendaki semula ke paras asal sebelum kejatuhan baru-baru ini. Pada masa ini, analisis teknikal memainkan peranan yang minimum—segalanya bergantung kepada tajuk utama berkaitan perdagangan.

Bagi 14 Mei, paras dagangan utama adalah: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, dan 1.1534, bersama-sama dengan garis Senkou Span B (1.1346) dan garis Kijun-sen (1.1218). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini harus diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menggerakkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini membantu melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Rabu, data inflasi Jerman akan diterbitkan dalam zon euro, namun berkemungkinan tidak memberikan kesan besar dalam keadaan semasa. Kalendar ekonomi AS pula kosong, jadi kami tidak menjangkakan pergerakan besar dalam pasaran—kecuali jika Trump kembali mencuri tumpuan.

Penjelasan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrimum – garisan merah nipis di mana harga telah melantun sebelum ini. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.