Bitcoin đã vượt qua mốc 100.000, bước vào giai đoạn tích lũy và xác nhận mô hình quen thuộc. Trước đây, sau khi phá vỡ các mức có ý nghĩa tâm lý, tiền điện tử này thường trải qua một giai đoạn trì trệ trước khi quyết định hướng đi tiếp theo. Lần này, tài sản kỹ thuật số có mọi lý do để hành động thận trọng.

Động lực chính đằng sau mức tăng gần 40% của BTC/USD từ mức thấp vào tháng Tư là sự thèm muốn rủi ro toàn cầu, được thúc đẩy bởi sự giảm bớt sự không chắc chắn trong thương mại. Bitcoin tiếp tục theo sát hiệu suất của các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ, và mối tương quan của nó với NASDAQ 100 đang tăng dần.

Động lực Mối Tương Quan BTC-NASDAQ 100

Khả năng vượt trội của BTC/USD so với các chỉ số chứng khoán Mỹ là do các nhà quản lý tài sản coi tiền điện tử và vàng như những công cụ cần thiết cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Kể từ đầu năm, dòng vốn vào bốn quỹ ETF tập trung vào vàng lớn nhất đã đạt tổng cộng 14 tỷ USD, trong khi dòng vốn liên quan đến Bitcoin đạt 8 tỷ USD.

Điều này chủ yếu do lo ngại về tình trạng trì trệ hoặc suy thoái kinh tế và những lo ngại về sự ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ. Nếu nền kinh tế Hoa Kỳ hạ nhiệt đáng kể, Cục Dự trữ Liên bang sẽ buộc phải giảm lãi suất và cùng với sự dễ bị tổn thương của hệ thống tài chính, điều này sẽ gây áp lực nặng lên đồng đô la Mỹ. Bitcoin được các nhà đầu tư coi như một sự thay thế cho các loại tiền tệ pháp định, việc chỉ số USD giảm là lý do để mua BTC/USD.

Trong khi đó, sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu Coinbase đã báo cáo doanh thu quý 1 là 2 tỷ USD—tăng 24% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù giảm 10% so với quý 4. Dự báo là 2.105 tỷ USD. Lợi nhuận ròng giảm 94%. Công ty cũng tiết lộ rằng họ đã từ bỏ chiến lược tích lũy tiền điện tử trước đây. Kết quả tài chính kém có thể buộc phải thay đổi quan điểm đó. Một người mua lớn mới có thể giúp đẩy mạnh một đợt tăng giá BTC/USD khác.

Hiện tại, các nhà giao dịch chủ yếu tập trung vào các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Các quan chức Nhà Trắng đã gợi ý rằng một số thỏa thuận đã được đạt được và chi tiết sẽ được công bố trong vài giờ, cùng với phản ứng của thị trường tài chính. Sự hấp dẫn này đang làm tăng khẩu vị rủi ro, nhưng cần thừa nhận rằng đợt phục hồi trước đó của cổ phiếu Hoa Kỳ được thúc đẩy bởi cảm xúc. Có lẽ đã đến lúc “bán khi tin tức xuất hiện”?

Việc sử dụng Bitcoin như một công cụ bắt buộc để đa dạng hóa danh mục đầu tư cho thấy rằng bất kỳ đợt điều chỉnh giá BTC/USD nào, nếu xảy ra, có thể ít nghiêm trọng hơn so với NASDAQ hoặc S&P 500. Tiền điện tử có thể duy trì nền tảng vững chắc miễn là khẩu vị rủi ro vẫn cao.

Về mặt kỹ thuật, BTC/USD đang củng cố trên biểu đồ hàng ngày. Nếu một nến với bóng trên dài hình thành, nguy cơ điều chỉnh giá tăng lên. Sự giảm giá như vậy sẽ tạo cơ hội để tăng thêm các vị thế dài đã mở ở mức 83,170 và 94,600 khi giá tăng từ ngưỡng hỗ trợ tại 101,880 và 98,700.