ในวันที่สองติดต่อกัน คู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังทดสอบระดับ 1.16 โดยมีแรงกดดันที่ระดับแนวต้าน 1.1630 (เส้นบนของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ในกรอบเวลา D1) พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์และความคิดเห็นจาก Jerome Powell ซึ่งได้กล่าวคำปราศรัยเมื่อวานนี้ต่อหน้าสภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐอเมริกา ส่งผลดีต่อแรงซื้อต่อคู่ EUR/USD นอกจากนี้ ดัชนี PMI และ IFO ได้สนับสนุนยูโรโดยเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปจะใช้แนวทางระวังดูเหตุการณ์อย่างต่อเนื่องตั้งแต่การประชุมในเดือนกรกฎาคมเป็นต้นไป

เรามาเริ่มต้นกันที่การเมืองโลก ดูเหมือนว่าสงคราม 12 วันระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะจบสิ้นลงในที่สุด แม้ว่าทั้งสองฝ่ายจะยังคงกล่าวโทษกันว่าละเมิดการหยุดยิงเมื่อวานนี้ แต่สถานการณ์ก็คงที่ขึ้นในทันที สื่อและโซเชียลมีเดียยังคงมีความเห็นแตกแยกว่าการดำเนินการนี้คุ้มค่าหรือไม่และบรรลุเป้าหมายที่ประกาศไว้หรือไม่ อย่างไรก็ตามการถกเถียงเช่นนี้ไม่น่ากังวลสำหรับผู้ค้า EUR/USD ในตลาดค่าเงิน จุดสำคัญคือการหยุดยิงนั้นยังดำเนินอยู่ เมื่อวานนี้ประธานาธิบดีสหรัฐแสดงความท้อถอยอย่างรุนแรง (ถึงกับสบถออกอากาศสด) ต่อการกระหน่ำโจมตีต่อไปหลังจากที่มีการประกาศหยุดยิง อย่างไรก็ตาม ณ ครึ่งหลังของวัน อิหร่านและอิสราเอลก็แถลงว่าพร้อมร่วมมือในการหยุดยิง และเกิดความเงียบขึ้นจริง คำถามที่ว่าความสงบสุขนี้จะยั่งยืนหรือไม่เป็นคำถามเชิงเศรษฐศาสตร์ แต่ ในขณะนี้ สถานการณ์ส่งเสริมผู้ซื้อ EUR/USD ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ถูกกดดันเมื่อวานนี้อันเป็นผลจากคำปราศรัยของ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐต่อสภาผู้แทนราษฎร (เขามีกำหนดปราศรัยครั้งที่สองในวันนี้ต่อวุฒิสภา) Powell ย้ำประเด็นสำคัญที่ได้กล่าวไว้หลังการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน ข้อความสำคัญคือตัวธนาคารกลางจะไม่รีบร้อนในการลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากหน่วยงานต้องการเวลาในการประเมินผลกระทบต่อเงินเฟ้อจากการกำหนดอัตราภาษีใหม่ เขากล่าวว่าผลกระทบดังกล่าวอาจมีลักษณะเป็นระยะสั้นหรือยาวไม่ตลอดโล ในขณะเดียวกัน Powell ปฏิเสธที่จะยืนยันการทำนายอัตราดอกเบี้ยเดียม (dot plot) ของธนาคารกลาง ที่ระบุว่าน่าจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี เขาเน้นว่า "ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจ" โดยระบุว่าการลดลงของอัตราเงินเฟ้อและการหดตัวของตลาดแรงงานจะสนับสนุนการ "ลดอัตราดอกเบี้ยที่เกิดก่อนหน้า"

ในทางทฤษฎี ถ้อยคำเช่นนี้ควรสนับสนุนดอลลาร์ เนื่องจาก Powell บ่งบอกเป็นอย่างชัดเจนว่าแนวทางการรอดูอาจยังคงอยู่จนถึงสิ้นปี ตรงกันข้ามกับ dot plot ดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์มีปฏิกิริยาในแง่ลบ เนื่องจาก Powell ยังยอมรับความเป็นไปได้ของภาวะสตักเฟิลไปร์ (stagflation) โดยระบุว่าการขึ้นภาษี "จะส่งผลทำให้ราคาสูงขึ้นและมีผลกระทบในทางลบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ"

คำกล่าวนี้เกิดขึ้นควบคู่กับการเผยบท Conference Board ที่แสดงถึงความมั่นใจของผู้บริโภคซึ่งอยู่ในสภาพลบ หลังจากเพิ่งเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคม (ถึง 98.4) นักวิเคราะห์ได้ทำนายการเติบโตในเดือนมิถุนายเงินถึง 99.4 แต่แทนที่นั้นดัชนีลดลงอย่างรวดเร็วถึง 93.0

หลังการเผยแพร่ข้อมูลนี้ ดอลลาร์ได้รับแรงกดดันเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน ยูโรได้รับการสนับสนุนจากดัชนี PMI และ IFO ช่วยให้ผู้ซื้อ EUR/USD คงความต่อเนื่องในการขึ้นราคา PMI การผลิตของเยอรมันเกินความคาดหมาย เรียกเพิ่มขึ้นถึง 49.0 PMI บริการของเยอรมันก็ขยับเข้าใกล้ระดับสูงของ 50.0 ขึ้นถึง 49.4 PMI บริการของเขตยูโรถึงกลับมาในระดับการขยายตัวถึง 50.0

ดัชนี IFO ภาวะธุรกิจของเยอรมันเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เป็นเดือนที่หกติดต่อกัน ขึ้นในเดือนมิถุนายเป็น 88.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีที่แล้ว ดัชนี IFO การคาดการณ์ของเยอรมันก็เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน พุ่งขึ้นถึง 90.7 ยอดสูงสุดที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่เดือนเมษายน 2023

สภาพพื้นถิ่นรวมนี้เปิดโอกาสให้ผู้ซื้อ EUR/USD ท้าทายระดับ 1.16 และทดสอบแนวต้าน 1.1630 อย่างไรก็ตาม เพื่อให้ราคาพุ่งขึ้นสูงได้อย่างต่อเนื่อง จำเป็นต้องอาศัยตัวกระตุ้นข่าวที่แข็งแรง เช่น การชะลอตัวของดัชนี PCE หลักอย่างรวดเร็ว (ซึ่งจะออกในวันศุกร์ที่ 27 มิถุนายน) หรือการปรับลงอย่างมีนัยสำคัญของข้อมูล GDP สหรัฐใน Q1 (ประมาณการสุดท้ายจะออกในวันพรุ่งนี้ที่ 26 มิถุนายน) หากไม่มีการกระตุ้นที่รุนแรง ระดับ 1.1630 ไม่น่าจะทะลุได้

แนวโน้มทางเทคนิค: บนกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands และอยู่เหนือเส้นทั้งหมดของตัวบ่งชี้ Ichimoku ซึ่งได้ก่อตัวสัญญาณ "Line Parade" ที่เป็นไปในทิศทางขาขึ้น การตั้งค่าคล้ายกันนี้ยังปรากฏบนกราฟรายสัปดาห์ ทั้งหมดนี้สนับสนุนการถือครองสถานะยาว จังหวะการดึงตัวกลับเชิงแก้ไขควรถูกใช้เพื่อเปิดสถานะยาว ด้วยเป้าหมายแรกและขณะนี้คือเป้าหมายเดียวที่ 1.1630 (เส้นบนของ Bollinger Bands บน D1) กำแพงราคาต่อไปอยู่ที่ 1.1700 (เส้นบนของ Bollinger Bands บน W1) อย่างไรก็ตาม เพื่อจะทะลุระดับนี้ ผู้ซื้อ EUR/USD จะต้องการข่าวที่เป็นแรงดึงดูดเพื่อยึดเหนี่ยวที่สูงกว่าเป้าหมาย 1.1630 และเปิดทางสู่ระดับ 1.17