Untuk hari kedua berturut-turut, pasangan EUR/USD sedang menguji tahap 1.16, menekan tahap rintangan 1.1630 (garis atas penunjuk Bollinger Bands pada carta masa D1). Perkembangan geopolitik dan komen dari Jerome Powell, yang berucap semalam di hadapan Dewan Perwakilan AS, telah menyokong kenaikan EUR/USD. Selain itu, indeks PMI dan IFO turut menyokong euro dengan memperkuatkan jangkaan bahawa Bank Pusat Eropah akan mengambil pendekatan tunggu dan lihat bermula dengan mesyuarat bulan Julai nanti.

Marilah kita mulakan dengan geopolitik. Nampaknya perang 12 hari antara Israel dan Iran telah berakhir. Walaupun kedua-dua pihak terus saling menuduh melanggar gencatan senjata semalam, keadaan telah stabil tidak lama selepas itu. Media dan rangkaian sosial tetap berbelah bahagi sama ada operasi itu berbaloi atau jika matlamat yang diisytiharkan telah tercapai. Walau bagaimanapun, perdebatan sebegini tidak lagi menjadi perhatian pedagang EUR/USD di pasaran mata wang, perkara penting ialah gencatan senjata itu berterusan. Semalam, Presiden A.S. menyatakan rasa kecewa yang mendalam (malah mencarut secara langsung) atas serangan balas yang berterusan selepas pengumuman gencatan senjata. Namun begitu, menjelang separuh hari kedua, Iran dan Israel menyatakan bahawa mereka bersedia untuk mematuhi gencatan senjata, dan keheningan sebenar menyusul. Sama ada perdamaian ini akan bertahan lama, seperti kata orang, adalah persoalan retorik. Tetapi buat masa ini, keadaan memihak kepada pembeli EUR/USD di tengah-tengah peningkatan permintaan untuk aset berisiko.

Dalam masa yang sama, dolar mengalami tekanan semalam berikutan ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan, Jerome Powell, di hadapan Dewan Perwakilan (penampilannya yang kedua dijadualkan hari ini di Senat). Secara asasnya, Powell mengulangi perkara utama yang dinyatakan semasa mesyuarat FOMC Jun lalu. Pesanan utama adalah bahawa Fed tidak akan terburu-buru untuk mengurangkan kadar faedah, kerana pengawal selia memerlukan masa untuk menilai kesan inflasi akibat tarif baru yang dikenakan. Menurutnya, kesan itu boleh menjadi sama ada berterusan atau sementara. Pada waktu yang sama, Powell enggan mengesahkan ramalan median Fed (dot plot), yang menunjukkan dua pemotongan kadar menjelang akhir tahun. Dia menekankan bahawa "semuanya akan bergantung kepada keadaan ekonomi," dengan mencatat bahawa bacaan inflasi yang lebih rendah dan pasaran buruh yang merosot akan menyokong "pemotongan kadar yang lebih awal."

Secara teorinya, retorik sebegini sepatutnya menyokong dolar, kerana Powell pada dasarnya menunjukkan bahawa pendekatan tunggu dan lihat mungkin berterusan hingga akhir tahun, bercanggah dengan dot plot yang disebutkan tadi. Namun, dolar memberi reaksi negatif, kerana Powell juga mengakui kemungkinan stagflasi, dengan berkata bahawa kenaikan tarif "akan menyebabkan kenaikan harga dan menjejaskan aktiviti ekonomi secara negatif."

Kenyataan ini dibuat bersamaan dengan penerbitan data keyakinan pengguna Conference Board yang lemah, yang mendarat di wilayah negatif. Selepas peningkatan mengejut pada bulan Mei (kepada 98.4), penganalisis meramalkan peningkatan selanjutnya pada bulan Jun sehingga 99.4. Sebaliknya, indeks merosot dengan ketara kepada 93.0.

Selepas pengeluaran ini, dolar mengalami tekanan tambahan.

Pada masa yang sama, euro disokong oleh petunjuk PMI dan IFO, membantu pembeli EUR/USD mengekalkan momentum menaiknya. Khususnya, PMI pembuatan Jerman melebihi jangkaan, meningkat kepada 49.0. PMI perkhidmatan Jerman juga mendekati ambang 50.0, meningkat kepada 49.4. PMI perkhidmatan kawasan euro malah kembali kepada kawasan pengembangan, mencapai 50.0.

Indeks Iklim Perniagaan IFO Jerman meningkat untuk bulan keenam berturut-turut, meningkat pada bulan Jun kepada 88.4 tertinggi sejak Jun tahun lalu. Indeks Jangkaan IFO meningkat untuk bulan kedua berturut-turut, melonjak kepada 90.7 puncak yang tidak pernah dilihat sejak April 2023.

Gambaran fundamental keseluruhan ini membolehkan pembeli EUR/USD mencabar paras 1.16 dan menguji paras rintangan 1.1630. Walau bagaimanapun, bagi harga untuk menembusi lebih tinggi secara mampan, pemangkin berita yang kuat diperlukan sebagai contoh, penurunan mendadak dalam indeks PCE teras (menjelang Jumaat, 27 Jun), atau semakan menurun yang ketara terhadap data KDNK Q1 A.S. (anggaran akhir akan dikeluarkan esok, 26 Jun). Tanpa pemicu yang kuat, tahap 1.1630 tidak mungkin ditembusi.

Gambaran Teknikal: Pada carta harian, EUR/USD kekal berada di antara garis tengah dan atas penunjuk Bollinger Bands dan melebihi semua garis penunjuk Ichimoku, yang telah membentuk isyarat "Perarakan Garis" menaik. Persediaan yang sama kelihatan pada carta mingguan. Semua ini menyokong keutamaan untuk kedudukan beli. Tarikan pembetulan harus digunakan untuk membuka kedudukan beli, dengan sasaran pertama dan, buat masa ini, satu-satunya pada 1.1630 (garis atas Bollinger Bands pada D1). Penghalang harga seterusnya adalah pada 1.1700 (garis atas Bollinger Bands pada W1). Walau bagaimanapun, untuk menembusi tahap ini, pembeli EUR/USD memerlukan pemacu berita yang meyakinkan untuk mengukuhkan di atas sasaran 1.1630 dan membuka laluan ke tahap 1.17.