Na quarta-feira, o par EUR/USD continuou a subir e se consolidou acima do nível de retração Fibonacci de 50,0%, em 1,1320. Como resultado, o euro pode continuar se valorizando em direção à próxima zona de resistência de 1,1374-1,1380. Uma consolidação abaixo de 1,1320 favoreceria o dólar americano e desencadearia um declínio em direção à zona de suporte de 1,1260-1,1282. A tendência de alta está ganhando impulso mais uma vez.

A estrutura de ondas no gráfico horário começa a mostrar sinais de reversão. A onda ascendente mais recente rompeu a máxima anterior, enquanto a última onda descendente não conseguiu romper a mínima anterior — o que confirma uma transição para uma tendência de alta. Embora as notícias sobre negociações bem-sucedidas entre os EUA e a China, combinadas com uma postura hawkish do Fed, tenham dado algum suporte temporário aos ursos, as políticas de Donald Trump voltaram a exercer forte pressão sobre o dólar americano.

Apesar da ausência de notícias relevantes na quarta-feira, o sentimento geral dos investidores permanece altamente negativo em relação ao dólar. Embora o histórico econômico da semana não tenha fornecido nenhum motivo específico para a queda da moeda — principalmente devido à escassez de dados — os compradores voltaram a dominar o mercado, pressionando os otimistas do dólar. É provável que o modesto avanço do dólar no mês passado tenha sido impulsionado pela realização de lucros após posições vendidas anteriores. Como essas operações haviam sido motivadas pela venda da moeda americana, o dólar conseguiu recuperar-se de forma limitada.

No entanto, com a ausência de novos dados ou manchetes sugerindo que o pior já passou para a economia dos EUA, seu governo ou sua moeda, os traders retomaram suas posições anteriores. A guerra comercial continua, as negociações com vários países estão estagnadas e a classificação de crédito dos EUA segue em processo de rebaixamento.

No gráfico horário, o par reverteu a favor do euro e se consolidou acima do nível Fibonacci 100,0%, em 1,1213, sinalizando a possível retomada da tendência de alta - também confirmada pela estrutura da onda. O crescimento pode continuar em direção à retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1495. Nenhuma divergência está se formando atualmente em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, os traders profissionais abriram 15.357 posições de compra e 6.302 posições de venda. O sentimento na categoria "Não comercial" tem sido de alta há muito tempo - graças a Donald Trump. O número total de posições de compra mantidas por especuladores agora é de 209.000, enquanto as posições de venda totalizam 124.000, e a diferença continua a se ampliar. O euro continua sendo procurado, enquanto o dólar não. Essa tendência permanece inalterada.

Por quinze semanas consecutivas, os grandes traders têm reduzido as posições de venda e aumentado as de compra. Apesar do aumento da diferença entre as taxas de juros do BCE e do Fed - que ainda favorece o dólar americano - as políticas de Trump são um fator muito mais significativo para os traders, pois podem desencadear uma recessão na economia americana. Como resultado, os touros do dólar não conseguem - ou não querem - capitalizar sobre a política do Fed.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro (22 de maio):

Zona do euro:

• PMI de Serviços da Alemanha (07:30 UTC)
• PMI Industrial daAlemanha (07:30 UTC)
• PMI de Serviços da Zona do Euro (08:00 UTC)
• PMI Industrial da Zona do Euro (08:00 UTC)
• Índice Ifo de Clima de Negócios da Zona do Euro (08:00 UTC)

Estados Unidos

• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (12:30 UTC)
• PMI de Serviços dos E.U.A. (13:45 UTC)
• PMI Industrial dos E.U.A. (13:45 UTC)
• Vendas de Casas Existentes (14:00 UTC)

O calendário econômico de 22 de maio está repleto de divulgações dignas de nota, algumas das quais podem influenciar o sentimento do mercado ao longo do dia.

Previsão do EUR/USD e dicas para o trader:

A venda do par é possível hoje em uma recuperação da zona de 1,1374-1,1380 no gráfico horário, com alvos em 1,1320 e 1,1260-1,1282 - ou em um fechamento abaixo de 1,1320. Anteriormente, recomendei considerar posições de compra em um fechamento acima de 1,1265-1,1282 na tabela horária, com alvos em 1,1338 e 1,1374. O primeiro alvo já foi alcançado, e não há razão para fechar negociações de compra ainda.

Os níveis de Fibonacci são traçados a partir de 1,1574-1,1066 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.