Analisis EUR/USD carta masa 5-Minit

Pasangan mata wang EUR/USD secara umumnya meneruskan pergerakan menurun sepanjang hari Jumaat. Dolar AS telah mengukuh sepanjang minggu lalu, namun pertumbuhan ini kelihatan tidak disokong oleh asas yang kukuh. Pada hari Isnin, mata wang AS secara mengejut jatuh hampir 100 pip tanpa sebarang sebab yang jelas. Ia berjaya pulih sekitar 150 pip dari Selasa hingga Jumaat — walaupun hampir semua data makroekonomi AS yang diterbitkan pada minggu lalu adalah jauh di bawah jangkaan. Maka, pergerakan menaik ini tidak boleh dianggap sebagai stabil, meyakinkan atau disokong oleh asas fundamental.

Perlu juga diambil maklum bahawa trend mendatar dalam pasangan EUR/USD telah berterusan lebih tiga minggu. Harga kekal bergerak antara 1.1274 dan 1.1426 sepanjang tempoh ini, dan minggu lalu tidak terkecuali. Oleh demikian, apa yang telah dicapai oleh dolar hanyalah pengukuhan kecil dalam saluran mendatar yang tidak memerlukan sebarang pemangkin makroekonomi atau fundamental. Dolar tidak mempunyai prospek kenaikan yang jelas selagi harga tidak berjaya menembusi dan bertahan di bawah paras 1.1274. Malah, ia boleh kehilangan lebih banyak dalam sehari berbanding apa yang diperoleh sepanjang minggu sebelumnya.

Dari sudut teknikal, pergerakan pada carta masa 5 minit masih kurang memuaskan. Pertama, aliran mendatar terus berlanjutan — dan pasaran mendatar sentiasa bermaksud pergerakan yang tidak menentu. Kedua, pergerakan pasaran kini tidak menunjukkan reaksi terhadap berita yang diterima, dan fakta ini sekali lagi disahkan pada minggu lalu. Pada hari Jumaat, beberapa isyarat dagangan muncul berhampiran paras 1.1321, namun tiada satu pun yang berjaya mencapai sasaran terdekat — mengesahkan sekali lagi bahawa ini bukan masa yang ideal untuk berdagang. Pasaran mendatar tetaplah pasaran mendatar.

Laporan COT

Laporan Commitment of Traders (COT) terkini bertarikh 29 April. Carta di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah kekal dalam zon kenaikan untuk tempoh yang panjang. Pergerakan menurun hanya sempat mengambil alih kawalan seketika sebelum kembali kehilangan dominasi. Sejak Donald Trump memegang jawatan, dolar AS berada dalam fasa kejatuhan yang ketara. Kita tidak boleh menyatakan secara pasti bahawa kejatuhan ini akan berterusan tanpa henti, dan laporan COT hanya mencerminkan sentimen pemain besar pasaran — yang dalam keadaan semasa boleh berubah dengan sangat pantas.

Namun begitu, kita masih belum melihat sebarang alasan fundamental yang kukuh untuk pengukuhan euro, manakala dolar AS mempunyai satu sebab yang ketara untuk terus melemah. Pasangan mata wang ini mungkin akan terus mengalami fasa pembetulan untuk beberapa minggu atau bulan lagi, tetapi arah aliran menurun dolar selama 16 tahun adalah sesuatu yang tidak mudah untuk ditamatkan.

Garis merah dan biru telah bersilang semula, menandakan isyarat arah aliran menaik dalam pasaran. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, kedudukan panjang dalam kalangan pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 200, manakala kedudukan pendek merosot sebanyak 10,600. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 10,400 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa satu jam, pasangan EUR/USD masih mengekalkan kecenderungan menaik, walaupun pergerakan harga baru-baru ini bergerak secara mendatar disebabkan ketiadaan sebarang berita berkaitan manuver dasar perdagangan Trump. Terdapat sangat sedikit logik atau kejelasan teknikal dalam pergerakan harga merentas mana-mana carta masa, dan latar belakang makroekonomi tidak memberi sebarang pengaruh yang ketara. Pasaran terus menunggu kejelasan dalam isu perang perdagangan — sama ada ia akan meningkat atau mereda. Sehingga perkara itu jelas, pasaran tidak bersedia untuk komited kepada sebarang arah aliran tertentu.

Paras penting untuk dagangan pada 5 Mei: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, 1.1607, 1.1666. Juga pantau garis penunjuk Ichimoku iaitu Senkou Span B (1.1420) dan Kijun-sen (1.1431). Garis-garis ini boleh berubah sepanjang hari dan perlu diambil kira apabila mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal selepas harga bergerak sebanyak 15 pip memihak kepada kedudukan anda — langkah ini penting untuk melindungi diri daripada kerugian akibat isyarat palsu.

Tiada acara penting atau laporan ekonomi dijadualkan untuk hari Isnin di Zon Euro. Di Amerika Syarikat, hanya laporan PMI Perkhidmatan ISM akan diterbitkan. Walaupun secara lazimnya penunjuk ini mampu mencetuskan reaksi kuat di pasaran, kali ini kesannya dijangka minimum. Pasaran telah mengabaikan sejumlah besar data makroekonomi dan fundamental sepanjang minggu lalu — bahkan sejak dua bulan kebelakangan ini. Pedagang terus memberi tumpuan hampir sepenuhnya kepada dagangan yang didorong oleh kenyataan dan tindakan Trump.

Penerangan Rajah:

• Paras harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana gerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan kuat indikator Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam dari carta masa 4 jam.
• Paras ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelumnya telah berpatah balik. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garis aliran, saluran aliran, dan pola teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.