Selamat siang, para trader yang terhormat! Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan naiknya setelah memantul dari zona support 1,1374–1,1380. Pasangan ini berhasil berkonsolidasi di atas level retracement Fibonacci 76,4% di 1,1454, yang memberikan dasar bagi para trader untuk mengantisipasi kelanjutan pertumbuhan menuju level retracement berikutnya sebesar 100,0% di 1,1574. Pantulan dari level ini akan menguntungkan dolar AS dan menyebabkan sedikit penurunan, sementara konsolidasi di atasnya akan meningkatkan kemungkinan kelanjutan pertumbuhan.

Kondisi Wave pada Grafik Per Jam

Gambaran wave pada grafik per jam tetap jelas. Wave menurun terakhir yang selesai tidak menembus titik terendah sebelumnya, sementara wave naik terakhir melampaui puncak sebelumnya. Oleh karena itu, tren saat ini tetap bullish. Berita terbaru mengenai kenaikan tarif baja dan aluminium memaksa para bear untuk kembali mundur, dan kurangnya kemajuan signifikan dalam negosiasi AS-China menyebabkan mereka enggan untuk melancarkan serangan baru. Pembalikan tren menjadi bearish hanya akan dikonfirmasi dengan konsolidasi di bawah zona 1,1374–1,1380.

Latar Belakang Makroekonomi

Latar belakang berita hari Rabu relatif ringan, tetapi bahkan satu laporan inflasi AS memicu reaksi tajam dari para trader bullish. Menurut pendapat saya, tidak ada yang terlalu mengkhawatirkan dalam laporan tersebut yang dapat membenarkan mundurnya para bear dengan kuat. Namun, pasar menafsirkan laporan tersebut dengan caranya sendiri.

Indeks Harga Konsumen naik dari 2,3% YoY menjadi 2,4% YoY. CPI Inti tetap sebesar 2,8% YoY. Para trader mengharapkan angka yang sedikit lebih tinggi, dan tidak adanya inflasi yang lebih kuat dilihat sebagai sinyal bahwa Federal Reserve mungkin segera melanjutkan pelonggaran kebijakan moneter. Jika inflasi tidak meningkat seperti yang diantisipasi Jerome Powell, dan pertumbuhan ekonomi melambat, maka diperlukan stimulus, dan suku bunga yang tinggi mungkin tidak lagi dibenarkan. Tentu saja, inflasi masih mungkin meningkat, terutama jika Trump terus menaikkan tarif. Oleh karena itu, saya tidak yakin bahwa Fed akan menurunkan suku bunga pada pertemuan berikutnya. Namun, pasar berpikir sebaliknya.

Gambaran Umum Grafik H4

Pada grafik 4 jam, pasangan ini naik ke level retracement Fibonacci 127,2% di 1,1495 dan berkonsolidasi di atasnya. Ini membuka jalan untuk kelanjutan pertumbuhan menuju target berikutnya di 1,1680. Channel naik menunjukkan tren bullish. Hanya konsolidasi di bawah 1,1495 yang akan menunjukkan kemungkinan reversal yang menguntungkan dolar dan pergerakan menuju batas bawah channel. Saat ini, tidak ada divergensi yang terbentuk.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Selama minggu pelaporan terbaru, para trader profesional menutup 1.540 kontrak long dan 4.830 kontrak short. Sentimen di kalangan kelompok "Non-komersial" tetap optimistis, terutama karena Trump. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang mencapai 203.000, dibandingkan dengan 120.000 posisi short, dan selisih terus melebar. Euro tetap diminati, sementara dolar tidak. Situasinya tetap tidak berubah.

Selama 18 minggu berturut-turut, pemain besar telah menutup posisi short dan meningkatkan posisi long. Meskipun terdapat perbedaan signifikan dalam kebijakan moneter antara Bank Sentral Eropa dan The Fed, kebijakan Trump lebih berpengaruh bagi para trader karena potensinya untuk memicu resesi dan masalah struktural jangka panjang lainnya dalam ekonomi AS.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

• AS – Indeks Harga Produsen (13:30 waktu London)
• AS – Klaim Pengangguran Awal (13:30 waktu London)

Kalender ekonomi hanya berisi dua acara kecil pada 12 Juni, yang menunjukkan bahwa sentimen pasar pada hari Kamis kemungkinan tidak akan dipengaruhi oleh faktor fundamental.

Prediksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD:

• Jual pasangan ini saat terbentuk pantulan dari 1,1574, dengan target di 1,1454 pada grafik per jam.
• Posisi beli sebelumnya disarankan pada pantulan dari zona 1,1374–1,1380, dengan target di 1,1454.
• Penutupan di atas 1,1454 memungkinkan untuk menahan posisi long dengan target di 1,1574.

Level Fibonacci:

• Dibangun dari 1,1574 ke 1,1066 pada grafik per jam
• Dibangun dari 1,1214 ke 1,0179 pada grafik 4 jam.