Analisis EUR/USD 5-Menit

Pada hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD trading lebih tinggi. Dolar telah mengalami penurunan selama dua minggu berturut-turut, dan pasar menunjukkan keinginan yang tak henti-hentinya untuk melanjutkan tren naik yang dimulai pada awal tahun. Pasar masih belum memiliki alasan atau motivasi untuk membalikkan tren ini. Selama beberapa minggu, informasi yang masuk menunjukkan kemungkinan bahwa perang dagang global yang dimulai oleh Trump mungkin beralih ke fase yang lebih damai dan moderat. Namun, minggu lalu menjadi jelas bahwa hal ini tidak terjadi.

Trump sekali lagi meningkatkan ketegangan. Dia kini tidak puas dengan penggunaan chip Huawei di seluruh dunia, kurangnya kemajuan dalam pembicaraan dengan Uni Eropa (apakah Amerika benar-benar melakukan sesuatu untuk mencapai kemajuan?), dan keengganan Apple untuk kembali ke AS. Akibatnya, kita memiliki tarif baru, sanksi, ancaman, dan ultimatum. Pasar terus merespons dengan cara yang sama — dengan menjual dolar AS, yang saat ini tidak diinginkan oleh siapa pun. Segera, Trump mungkin mulai memerintahkan dunia untuk tidak meninggalkan dolar sebagai alat penyelesaian internasional dan "tempat berlindung yang aman." Setelah itu, dia mungkin akan mulai memasukkan pembelian obligasi AS wajib dalam kesepakatan perdagangan. Apa selanjutnya? Trump mendiktekan berapa banyak setiap negara harus membayar untuk mempertahankan dialog dengan Washington?

Tidak ada laporan makroekonomi pada hari Jumat, tetapi berita tarif baru berhasil melakukan tugasnya. Pada grafik 5 menit, sinyal trading jauh dari ideal, karena pasar menjadi gelisah di awal hari akibat tanda-tanda baru dari kegagalan de-eskalasi dalam perang dagang. Akibatnya, dolar kembali jatuh, tetapi pergerakan harga kembali kacau, bergejolak, dan tidak menentu.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 20 Mei. Grafik di atas dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih trading non-komersial tetap bullish untuk waktu yang lama. Bear hampir mendapatkan dominasi pada akhir 2024 tetapi dengan cepat kehilangannya. Sejak Trump menjabat, nilai dolar telah menurun secara signifikan. Kami tidak dapat dengan yakin mengatakan dengan kepastian 100% bahwa penurunan dolar akan berlanjut, tetapi perkembangan global saat ini menunjukkan hasil tersebut.

Tidak ada faktor fundamental yang mendukung kekuatan euro; namun, ada satu faktor signifikan yang berkontribusi pada kelemahan dolar. Tren penurunan jangka panjang masih berlanjut, meskipun apa arti tren saat ini? Dolar bisa naik lagi setelah Trump mengakhiri perang dagangnya, tetapi apakah dia akan melakukannya?

Garis merah dan biru telah bersilangan lagi, menunjukkan sentimen bullish yang diperbarui di pasar. Selama minggu pelaporan terbaru, jumlah posisi long di antara trader "Non-komersial" menurun sebanyak 3.500, sementara posisi short meningkat sebanyak 6.800. Akibatnya, posisi bersih turun sebanyak 10.300. Namun, laporan COT dirilis dengan penundaan satu minggu. Pasar sekali lagi aktif membeli sekarang.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada timeframe per jam, pasangan EUR/USD melanjutkan tren naik lokal barunya. Prospek dolar masih bergantung pada perkembangan perang dagang global. Jika perjanjian dagang ditandatangani dan tarif dikurangi, dolar bisa mulai pulih. Namun saat ini, tarif terus meningkat dan perjanjian damai tidak ada. Pemulihan dolar memerlukan penembusan di bawah garis Ichimoku dan garis tren. Pasar masih cenderung menghindari "mata uang Trump," meskipun ada alasan untuk mempertimbangkannya.

Untuk 26 Mei, level trading kunci adalah 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, serta garis Senkou Span B (1.1224) dan garis Kijun-sen (1.1297). Garis indikator Ichimoku dapat bergeser selama hari trading dan harus dipertimbangkan saat mengidentifikasi sinyal trading. Jangan lupa untuk menetapkan Stop Loss ke titik impas setelah harga bergerak 15 pips sesuai keinginan Anda — ini membantu meminimalkan kerugian jika terjadi sinyal palsu.

Pada hari Senin, satu-satunya acara yang dijadwalkan adalah pidato Presiden Bank Sentral Eropa, Christine Lagarde. Tidak ada acara signifikan lainnya yang diharapkan. Meskipun mungkin diasumsikan hari ini akan datar, pasar tampaknya kembali berniat menghindari dolar. Mengenai pidato Lagarde — apa yang mungkin bisa diubah atau dipengaruhi dalam kondisi saat ini? ECB telah menurunkan suku bunga selama delapan pertemuan berturut-turut, namun euro tidak menghadapi masalah.

Penjelasan Ilustrasi:

• Level harga support dan resistance – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Mereka bukan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis indikator Ichimoku yang kuat yang dipindahkan ke timeframe per jam dari timeframe 4 jam.
• Level ekstremum – garis merah tipis di mana harga sebelumnya telah memantul. Ini bertindak sebagai sumber sinyal trading.
• Garis kuning – garis tren, saluran tren, dan pola teknis lainnya.
• Indikator COT 1 pada grafik – ukuran posisi bersih untuk setiap kategori trader.