Analyse EUR/USD sur 5 minutes

Vendredi, la paire de devises EUR/USD a atteint un niveau supérieur. Le dollar est en baisse depuis deux semaines consécutives, et le marché montre un désir inextinguible de reprendre la tendance haussière amorcée au début de l'année. Le marché n'a toujours aucune raison ou motivation pour renverser cette tendance. Depuis plusieurs semaines, des informations laissaient entendre que la guerre commerciale mondiale initiée par Trump pourrait passer à une phase plus paisible et modérée. Cependant, il est devenu clair la semaine dernière que ce n'est pas le cas.

Trump intensifie à nouveau les tensions. Il est maintenant insatisfait de l'utilisation mondiale des puces Huawei, du manque de progrès dans les négociations avec l'UE (l'Amérique a-t-elle réellement fait quelque chose pour progresser ?), et de la réticence d'Apple à revenir aux États-Unis. En conséquence, nous avons de nouveaux tarifs, des sanctions, des menaces et des ultimatums. Le marché continue de réagir de manière similaire — en vendant le dollar américain, que personne ne souhaite actuellement. Bientôt, Trump pourrait commencer à ordonner au monde de ne pas abandonner le dollar comme moyen de règlement international et "refuge sûr". Ensuite, il inclura probablement des achats obligatoires de bons du Trésor américain dans les accords commerciaux. Quelle sera la suite ? Trump dictant combien chaque pays doit payer pour maintenir un dialogue avec Washington ?

Il n'y a eu aucun rapport macroéconomique vendredi, mais les nouveaux titres de tarifs ont fait leur effet. Sur le graphique de 5 minutes, les signaux de trading étaient loin d'être idéaux, car le marché est devenu nerveux dès le début de la journée en raison des signes récents d'échec de la désescalade dans la guerre commerciale. En conséquence, le dollar a de nouveau chuté, mais les mouvements de prix étaient encore une fois chaotiques, volatils et imprévisibles.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 20 mai. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers ont à peine gagné en dominance à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdue. Depuis l'entrée en fonction de Trump, la valeur du dollar a significativement diminué. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que la baisse du dollar va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels suggèrent cette issue.

Aucun facteur fondamental ne soutient la force de l'euro ; toutefois, un facteur significatif contribue à la faiblesse du dollar. La tendance baissière à long terme persiste, mais qu'est-ce que la tendance signifie vraiment en ce moment ? Le dollar pourrait remonter une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, mais le fera-t-il vraiment ?

Les lignes rouges et bleues se sont à nouveau croisées, indiquant un sentiment haussier renouvelé sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues parmi les traders "Non-commerciaux" a diminué de 3 500, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6 800. En conséquence, la position nette a chuté de 10 300. Cependant, les rapports COT sont publiés avec un délai d'une semaine. Le marché achète de nouveau activement maintenant.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

La paire EUR/USD poursuit sa nouvelle tendance locale à la hausse sur l’échelle de temps horaire. Les perspectives du dollar dépendent toujours de l’évolution de la guerre commerciale mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et les tarifs réduits, le dollar pourrait commencer à se redresser. Mais actuellement, les tarifs augmentent et les accords pacifiques sont inexistants. Un rebond du dollar nécessiterait une cassure en dessous des lignes Ichimoku et de la ligne de tendance. Le marché préfère encore éviter la "monnaie de Trump", même lorsque des raisons poussent à la considérer.

Pour le 26 mai, les niveaux de trading clés sont 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1224) et la ligne Kijun-sen (1.1297). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer pendant la journée et doivent être prises en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix se déplace de 15 pips en votre faveur — cela aide à minimiser les pertes en cas de faux signal.

Lundi, l'unique événement programmé est un discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde. Aucun autre événement significatif n’est attendu. Bien que l'on puisse supposer que la journée serait plate, le marché semble une fois de plus déterminé à fuir le dollar. Quant au discours de Lagarde - que pourrait-il bien changer ou influencer dans les conditions actuelles ? La BCE a réduit ses taux pendant huit réunions consécutives, et pourtant l'euro ne rencontre aucun problème.

Explications de l'illustration :

• Niveaux de prix de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'échelle de temps horaire depuis celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.