Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD dua kali turun menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1181 dan memantul kembali kedua kalinya, menandakan reversal yang menguntungkan euro. Ini membuka peluang untuk kelanjutan pertumbuhan hari ini menuju zona resistance di 1,1265–1,1282. Penutupan yang kuat di bawah 1,1181 akan menguntungkan dolar AS dan penurunan baru menuju zona support di 1,1074–1,1081. Bear masih menguasai pasar, tetapi tekanan semakin meningkat.

Pada grafik per jam, struktur wave tetap sederhana. Wave naik terakhir yang selesai gagal menembus level tertinggi sebelumnya, sementara wave menurun terbaru berhasil menembus level terendah sebelumnya—sehingga mempertahankan tren bearish. Berita mengenai kemajuan dalam pembicaraan dagang AS-Tiongkok mendukung para penjual, tetapi mereka masih memiliki banyak rintangan yang harus diatasi sebelum mengklaim kemenangan.

Latar belakang fundamental pada hari Kamis tidak banyak membantu pembeli maupun penjual. Laporan dari Zona Euro dan AS sangat beragam. Produksi industri Zona Euro melonjak sebesar 2,6% pada bulan Maret, tetapi pertumbuhan PDB melambat dari 0,4% q/q menjadi 0,3% pada Q1. Di AS, penjualan ritel naik sebesar 0,1% m/m pada bulan April—melebihi ekspektasi—tetapi Indeks Harga Produsen secara tak terduga turun sebesar 0,5%. Alih-alih percepatan inflasi yang dijanjikan oleh Jerome Powell, data menunjukkan kemungkinan berlanjutnya disinflasi di masa depan.

Pada titik tertentu, bahkan Powell mungkin terpaksa mengakui, dan The Fed mungkin akan menurunkan suku bunga—meskipun pada pertemuan terakhir presiden FOMC dengan tegas menyatakan bahwa tindakan tersebut tidak diperlukan. Sepanjang hari Kamis, pasar bergerak mendatar sebagai respons terhadap data yang kontradiktif, sementara para trader terus menunggu kesepakatan dagang baru dari pemerintahan Trump. Hingga saat ini, hanya satu kesepakatan yang telah ditandatangani—dengan Inggris—yang tidak cukup untuk membenarkan tren bearish yang meyakinkan atau berkelanjutan.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini tetap berada di bawah level Fibonacci 100,0% di 1,1213, menjaga peluang untuk kelanjutan penurunan menuju retracement berikutnya di 76,4% — 1,0969. Rebound dari 1,1213 dapat menghidupkan kembali dukungan untuk dolar, sementara penutupan di atasnya akan menguntungkan euro dan kembalinya tren bullish menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1495. Divergensi bearish pada indikator CCI meningkatkan kemungkinan diperbaruinya penurunan harga.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terbaru, para trader profesional menutup 2.196 posisi long dan 2.118 posisi short. Sentimen di kalangan trader nonkomersial tetap bullish—sebagian berkat Donald Trump. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang mencapai 194.000, dibandingkan dengan 118.000 posisi short. Beberapa bulan yang lalu, situasinya terbalik.

Para investor besar telah mengurangi posisi euro selama 20 minggu, tetapi sekarang mereka telah meningkatkan posisi long dan mengurangi posisi short selama 13 minggu berturut-turut. Meskipun perbedaan kebijakan antara ECB dan Fed terus mendukung dolar AS, pengaruh politik Trump tetap menjadi faktor yang tidak terduga, karena tindakannya dapat memicu resesi di AS.

Kalender Ekonomi – 16 Mei:

AS:

• Izin Mendirikan Bangunan (12:30 UTC)
• Permulaan Pembangunan Perumahan (12:30 UTC)
• Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (14:00 UTC)

Kalender ekonomi hari Jumat berisi beberapa entri, tetapi tidak ada yang dianggap utama. Secara keseluruhan, latar belakang fundamental diperkirakan akan memberikan pengaruh terbatas pada sentimen pasar.

Prediksi EUR/USD dan Saran Trading:

Pasangan ini disarankan untuk dijual hari ini jika ditutup di bawah 1.1181 pada grafik per jam, dengan target di zona 1,1074–1,1081. Sebagai alternatif, rebound lain dari level 1,1213 pada H4 juga dapat memicu peluang jual. Saat ini, saya tidak melihat pola jelas yang mendukung pembelian.

Grid Fibonacci:

• Per jam: terbentuk dari 1,1265 ke 1,1574
• 4 jam: terbentuk dari 1,1214 ke 1,0179