Meskipun menguat selama sesi perdagangan Asia hari ini, dolar berada di bawah tekanan jual saat sesi Eropa dimulai.

Seperti diketahui, kemarin merupakan hari libur di Amerika Serikat karena Hari Columbus. Bank-bank dan pasar obligasi di negara tersebut tutup. Tidak ada rilis data makroekonomi yang signifikan kemarin. Oleh karena itu, pelemahan Dolar kemarin sebagian besar dapat dikaitkan dengan inersia setelah penurunan pada hari Jumat lalu.

Tidak ada statistik ekonomi makro penting yang dijadwalkan untuk dirilis hari ini.

Dengan latar belakang peristiwa-peristiwa di Timur Tengah (di mana Israel secara resmi mendeklarasikan perang terhadap kelompok Palestina Hamas setelah Hamas meluncurkan serangan roket ke Israel dari Jalur Gaza pada akhir pekan), para pelaku pasar lebih memilih dolar sebagai aset safe haven daripada emas.

Harga emas naik tajam kemarin dan tetap berada di dekat level tertinggi kemarin hari ini. Peningkatan jumlah pembeli di pasar saham AS dalam beberapa hari terakhir juga berkontribusi pada pelemahan dolar, karena pembelian aset-aset di pasar saham AS dilakukan dalam dolar.

Para pelaku pasar sedang menunggu rilis notulen rapat Federal Reserve (Fed) bulan September pada hari Rabu (pukul 18:00 WIB). Perlu diketahui bahwa setelah pertemuan bulan September, para pembuat kebijakan The Fed memutuskan untuk berhenti sejenak dan tidak mengubah parameter kebijakan mereka saat ini. Para pelaku pasar saat ini akan mempelajari notulen dengan cermat untuk lebih memahami prospek kebijakan moneter dan kenaikan suku bunga di Amerika Serikat.

Retorika yang kuat dari pernyataan Fed mengenai prospek kebijakan moneter dapat membantu dolar mendapatkan kembali momentum kenaikannya. Sebaliknya, nada yang lembut dalam notulen dapat berdampak negatif pada dolar.

Selain itu, para pelaku pasar akan memperhatikan rilis data Indeks Harga Produsen (PPI) dan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS. Rilis data ini dijadwalkan pada hari Rabu dan Kamis (pukul 12:30 GMT).

Sedangkan untuk emas, seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, pasangan XAU/USD naik 2.8% dari level terendah 7 bulan di 1812.00 yang dicapai pada hari Jumat lalu, membuka minggu dan hari perdagangan dengan selisih 218 poin.

Pada awal hari perdagangan hari ini, XAU/USD mencoba naik lebih lanjut, naik ke level 1865.00. Namun, pasangan ini kemudian berbalik dan, saat artikel ini ditulis, diperdagangkan di dekat level 1857.00, 70 poin di atas level support jangka pendek penting di 1850.00. Penembusan di bawahnya dapat menjadi sinyal pertama untuk melanjutkan posisi short pada XAU/USD.

Dalam hal ini, pemicu penurunan juga dapat berupa pernyataan keras dari perwakilan Federal Reserve mengenai prospek kebijakan moneter AS, yang dapat dimasukkan dalam risalah pertemuan September.

Ngomong-ngomong, kemarin, mantan Presiden Fed Dallas Robert Kaplan menyatakan bahwa untuk menurunkan inflasi, perlu untuk terus membatasi kondisi keuangan. "Jika ekonomi yang kuat berada di balik kenaikan suku bunga jangka panjang, maka FOMC mungkin perlu melakukan lebih banyak upaya," kata Kaplan, seraya menambahkan bahwa "pasar tenaga kerja masih sangat kuat, dan upah tetap tinggi."

Laporan ketenagakerjaan di sektor non-pertanian di Amerika Serikat untuk bulan September, yang dipublikasikan pekan lalu, mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja masih "panas" dan menjustifikasi perlunya kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Seperti diketahui, harga emas cukup sensitif terhadap perubahan parameter kebijakan moneter oleh bank sentral utama, terutama the Fed.

Di antara faktor-faktor positif untuk emas adalah ketidakpastian geopolitik yang masih tinggi, tingkat inflasi yang masih tinggi, kemungkinan masalah dalam pertumbuhan ekonomi, dan ekspektasi kemungkinan perubahan awal dalam arah kebijakan moneter the Fed. Menurut data CME Group, sekitar separuh investor memperkirakan penurunan suku bunga pertama oleh the Fed akan terjadi paling cepat pada Mei 2024.

Ini menunjukkan bahwa peluang kenaikan dan penurunan harga emas kurang lebih sama. Dalam jangka pendek dan menengah, para pelaku pasar yang memantau dinamika pasangan XAU/USD akan mengandalkan latar belakang berita dan analisis teknikal.