S&P500

سوق الأسهم الأمريكية يظهر نموًا مزدهرًا

نظرة سريعة على مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية يوم الثلاثاء:

• داو جونز: +1.8%
• ناسداك: +2.5%
• S&P 500: +2.1%
• S&P 500 عند 5,921 في نطاق من 5,400 إلى 6,200

يوم الثلاثاء، فشل البائعون في تحديد النغمة حيث ارتفع سوق الأسهم بعد سلسلة من التطورات الإيجابية. افتتحت الأسهم على نغمة متفائلة وحافظت على الزخم الصعودي طوال الجلسة، مستفيدة من دخول المستثمرين المترددين مرة أخرى إلى السوق خوفًا من فقدان المزيد من المكاسب.

أغلقت مؤشرات الأسهم بالقرب من أعلى مستوياتها خلال اليوم، مدعومة بثلاثة محفزات رئيسية:

أعلن الرئيس ترامب أنه سيؤجل تنفيذ التعريفة المقترحة بنسبة 50% على واردات الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو، بعد مكالمة هاتفية مع رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين، التي ترغب في تسريع المفاوضات التجارية.

تراجعت عوائد الخزانة، مدعومة بتقارير تفيد بأن اليابان قد تقلل من إصدار السندات طويلة الأجل. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 4.43%، تحت مستوى 4.50% الرئيسي، بينما انخفض العائد على السندات لأجل 30 سنة بمقدار 10 نقاط أساس إلى 4.94%، متراجعًا تحت 5.00%.

قفز مؤشر ثقة المستهلك لشهر مايو بشكل حاد إلى 98.0 (التوقعات: 87.0) من 85.7 المعدلة في أبريل (كانت في الأصل 86.0)، مما يعكس تراجع توقعات التضخم على المدى القصير من 7.0% إلى 6.5%.

بينما كانت هذه هي المحركات الرئيسية، فإن أداء القطاعات يروي بقية القصة:

أداء القطاعات

أعلى الرابحين:

• السلع الاستهلاكية التقديرية: +3.0%
• تكنولوجيا المعلومات: +2.6%
• خدمات الاتصالات: +2.1%

قاد هذه القطاعات الارتفاع الواسع، بما في ذلك الأداء القوي من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والصغيرة.

القطاعات المتأخرة:

• المرافق: +0.8%
• الطاقة: +0.8%

مع تراجع المخاوف من التعريفات مؤقتًا، انخفض نشاط التحوط، وانخفض مؤشر تقلبات CBOE (VIX) بنسبة 13.6% إلى 19.25.

اتساع السوق

كان المشترون في سيطرة واضحة:

في بورصة نيويورك، تجاوزت الأسهم المرتفعة الأسهم المتراجعة بنسبة 6 إلى 1.

في ناسداك، كانت النسبة أكثر من 2 إلى 1 لصالح الرابحين.

تطورات رئيسية أخرى

استوعب سوق الخزانة بنجاح مزادًا لسندات لأجل سنتين بقيمة 69 مليار دولار.

كان العائد المرتفع 3.955%، أقل بنقطة أساس واحدة عن العائد المتوقع 3.965%.

كان الطلب أقل قليلاً من المتوسط من حيث القيمة الدولارية.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.5% إلى 99.59.

الأداء منذ بداية العام:

• S&P 500: +0.7%
• داو جونز: -0.4%
• ناسداك: -0.6%
• S&P 400: -2.5%
• راسل 2000: -6.3%

التقويم الاقتصادي ليوم الأربعاء

طلبات السلع المعمرة لشهر أبريل:

الطلبات الرئيسية: -6.3% على أساس شهري (التوقعات: -8.1%)

تم تعديل مارس إلى +7.6% من +9.2%.

باستثناء النقل: +0.2% على أساس شهري (التوقعات: 0.0%)

تم تعديل مارس إلى -0.2% من 0.0%.

الاستنتاج الرئيسي: ضعف الاستثمار التجاري، كما يتضح من انخفاض بنسبة 1.3% في طلبات السلع الرأسمالية الأساسية (غير الدفاعية باستثناء الطائرات).

سوق الإسكان:

• مؤشر أسعار المنازل FHFA (مارس): -0.1% على أساس شهري (التوقعات: +0.2%)
• تم تعديل المؤشر لشهر فبراير إلى 0.0% من +0.1%.
• مؤشر S&P Case-Shiller HPI (مارس): +4.1% على أساس سنوي (التوقعات: +4.4%)
• ظل فبراير عند +4.5%.
• مؤشر ثقة المستهلك لمجلس المؤتمر (مايو):

ارتفع المؤشر إلى 98.0 (التوقعات: 87.0) من 85.7 المعدلة. أنهى سلسلة من خمسة انخفاضات شهرية متتالية.

تم جمع نصف الردود بعد إعلان 12 مايو بأن الولايات المتحدة والصين ستعلقان التعريفات المتبادلة، مما عزز على الأرجح المعنويات.

سوق الطاقة

يتداول خام برنت عند 64.60 دولارًا للبرميل. لا يزال النفط ضعيفًا، غير قادر على الاستجابة للارتفاع الأوسع في السوق الأمريكية.

يتأثر النفط الخام بمخاوف من ضعف الاقتصاد الصيني بسبب تعريفات ترامب، على الرغم من التخفيضات الأخيرة من 145% إلى 30%، لا يزال مستوى التعريفة المتبقي يعمل كحاجز فعلي.

الخلاصة

يشير سوق الأسهم الأمريكية بوضوح إلى زخم صعودي واضح، من المحتمل أن يستهدف أعلى مستوياته منذ بداية العام. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على المراكز الطويلة والنظر في الشراء عند الانخفاضات، إذا ظهرت مثل هذه الفرص.