يوم الأربعاء، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو منطقة المقاومة 1.1265–1.1282، وارتد منها، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، الذي تمكن من كسب حوالي 80 نقطة بنهاية اليوم. في هذه المرحلة، يعتبر أي ارتفاع في الدولار بمثابة احتفال. لا يزال المتداولون يفضلون عدم التعامل مع الدولار، حيث أن "عامل ترامب" في كامل تأثيره. بمعنى آخر، يتردد المتداولون في شراء الدولار، مع العلم أن ترامب قد يفرض تعريفات جديدة في أي لحظة. ومع ذلك، أعتبر الارتداد الحالي للدولار غير كافٍ. إن التماسك دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1181 سيفتح الطريق لانخفاض جديد نحو منطقة الدعم 1.1074–1.1081.

نمط الموجة على الرسم البياني الساعي يترك مجالاً قليلاً للشك. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة لم تكسر القمة السابقة، بينما الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. هذا يؤكد التحول إلى اتجاه "هبوطي". أخبار جولة ناجحة من المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين أعطت بعض الدعم للدببة، لكنهم لا يزالون يواجهون العديد من التحديات قبل أن يتمكنوا من التفوق على الثيران.

لم تكن هناك أخبار تقريباً يوم الأربعاء، لكن المتداولين لم يأخذوا استراحة. استمروا في الرد على تقرير التضخم الأمريكي الضعيف، الذي في جوهره لا يغير التوقعات. جيروم باول يقف بثبات وليس لديه نية لخفض سعر الفائدة تحت ضغط من دونالد ترامب أو بسبب انخفاض طفيف في التضخم. في الواقع، تباطأ التضخم الأمريكي إلى مستويات أصبحت فيها سياسة التيسير النقدي موضوعاً للنقاش. ومع ذلك، فقد صرح باول مراراً وتكراراً أن من المتوقع أن يرتفع التضخم في الأشهر المقبلة، ولا يمكن للاحتياطي الفيدرالي أن يتحمل تخفيف السياسة في هذا الوقت. لذلك، بالنسبة لي، يبدو انخفاض الدولار يومي الثلاثاء والأربعاء مفرطاً. ومع ذلك، لا يزال الدببة ضعفاء، حيث لم يتم التوصل إلى هدنة حقيقية بعد بين الولايات المتحدة والصين. تم التوصل فقط إلى اتفاقيات أولية - اتفاقيات كانت لا مفر منها، حيث كان من الممكن أن يتوقف التجارة بين البلدين. سيكون التفاوض من هذه النقطة فصاعداً أصعب بكثير، لكن تخفيض التعريفات يظل علامة إيجابية لكل من الاقتصاد والدولار.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، استقر الزوج تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1213. هذا يفتح الباب لمزيد من الانخفاضات نحو الدعم الرئيسي التالي عند مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.0969. قد يجدد الارتداد من 1.1213 الآمال في قوة الدولار. إغلاق يومي فوق 1.1213 سيفضل اليورو ويعيد إحياء الاتجاه "الصعودي" نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1495. يزيد التباين الهبوطي على مؤشر CCI من احتمالات حدوث مزيد من الانخفاض.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 2,196 مركز شراء و2,118 مركز بيع. لطالما كان الشعور بين فئة "غير التجارية" يميل إلى "التفاؤل" مرة أخرى بفضل دونالد ترامب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 194,000، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 118,000. قبل بضعة أشهر، كانت هذه الحالة معكوسة ولم تكن تشير إلى ما سيحدث.

لمدة 20 أسبوعًا متتاليًا، كان اللاعبون الكبار يتخلصون من اليورو، لكنهم الآن يقللون من مراكز البيع ويزيدون من مراكز الشراء لمدة 13 أسبوعًا متتاليًا. لا يزال التباين في نهج السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي يميل لصالح الدولار الأمريكي، لكن سياسات ترامب تظل عاملاً أكثر أهمية للمتداولين، حيث يمكن أن تؤدي إلى ركود في الاقتصاد الأمريكي.

التقويم الاقتصادي – 15 مايو (UTC)

• الاتحاد الأوروبي – تغيير الإنتاج الصناعي (09:00)
• الاتحاد الأوروبي – تغيير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (09:00)
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30)
• الولايات المتحدة – تغيير مبيعات التجزئة (12:30)
• الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30)
• الولايات المتحدة – مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية (12:30)

التقويم الاقتصادي اليوم مليء بالبيانات، لكن البيانات الأكثر أهمية هذه المرة تأتي من أوروبا. قد يؤثر السياق المعلوماتي بشكل معتدل على معنويات السوق طوال اليوم.

توقعات ونصائح التداول لليورو/الدولار الأمريكي

المبيعات ممكنة اليوم مع إغلاق دون 1.1181 على الرسم البياني الساعي، مستهدفًا منطقة 1.1074–1.1081. بدلاً من ذلك، قد يكون الارتداد من 1.1213 على الرسم البياني لأربع ساعات إشارة للبيع. لن أعتبر الشراء بعد، حيث لا أرى أي أنماط اليوم يمكن أن تولد إشارات شراء قوية.

شبكات فيبوناتشي مرسومة من 1.1265 إلى 1.1574 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1214 إلى 1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.