انخفاض أسعار النفط مع تفاعل الأسواق مع الهدنة في الشرق الأوسط وتحركات أوبك+

شهدت أسعار النفط الخام انخفاضًا حادًا بأكثر من 10 دولارات الأسبوع الماضي بعد اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران. استمرت التقلبات حتى يوم الجمعة وسط تقارير عن زيادة الإنتاج من أوبك+، مما أبقى الأسعار أقل بكثير من الارتفاع الأخير الذي بلغ حوالي 81 دولارًا للبرميل.

صناديق التحوط تتسبب في بيع ضخم لأسهم الطاقة

ابتداءً من 23 يونيو، بدأت صناديق التحوط في بيع أسهم شركات الطاقة بشكل مكثف في جميع الأسواق الرئيسية، وفقًا لمذكرة أرسلتها Goldman Sachs لعملائها يوم الجمعة. كان هذا البيع الأكبر في ما يقرب من عام والثاني الأكبر في العقد الماضي.

كانت أسهم شركات النفط والغاز ومعدات وخدمات الطاقة من بين الأكثر تأثرًا. كان البيع واسع النطاق ولكنه كان أكثر كثافة في أمريكا الشمالية وأوروبا. في أوروبا تحديدًا، زادت صناديق التحوط بشكل كبير من المراكز القصيرة بينما قللت من الرهانات الطويلة، مما يشير إلى توقعها لمزيد من الانخفاضات في الأسعار.

إشارات متباينة: ارتفاع المراكز القصيرة، لكن المراكز الطويلة لا تزال تهيمن

بينما زادت نشاطات البيع على المكشوف، لا يزال التوازن العام للمراكز في أسهم الطاقة يميل نحو الجانب الطويل. وهذا يشير إلى أن المشاركين في السوق منقسمون - بعضهم يراهن على مزيد من الخسائر، وآخرون يتوقعون انتعاشًا.

أشارت Goldman Sachs أيضًا إلى أن الرافعة المالية الإجمالية لصناديق التحوط، وهي مقياس للتعرض الكلي للسوق، هي حاليًا في أعلى مستوى لها في خمس سنوات. على الرغم من البيع الواسع النطاق، شهد الأسبوع الماضي أكبر جولة من شراء الأسهم في خمسة أسابيع، حيث عادت الصناديق بشكل انتقائي إلى الأسواق العالمية بحثًا عن الفرص.

الأسواق الأوروبية ترتفع وسط محادثات تجارية وتحولات في السياسات

افتتحت أسواق الأسهم الأوروبية الأسبوع بملاحظة إيجابية، مدعومة بتجدد التفاؤل بشأن التطورات التجارية العالمية. اعتبارًا من الساعة 07:14 بتوقيت غرينتش، ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.2 في المئة ليصل إلى 544.47 نقطة، على الرغم من أنه لا يزال في طريقه لتحقيق انخفاض شهري. كما أظهرت مؤشرات إقليمية رئيسية أخرى زخمًا تصاعديًا.

تحول تركيز المستثمرين إلى المالية والتكنولوجيا والصناعات

أظهر المشاركون في السوق اهتمامًا متزايدًا بأسهم المالية والتكنولوجيا والصناعات، حيث شهدت هذه القطاعات أكبر نشاط شراء في الجلسات الأخيرة، وفقًا للمحللين.

إشارات أمل في مشهد التجارة العالمية

في الأسبوع الماضي، تجددت الآمال في تحقيق تقدم في العلاقات التجارية الأمريكية حيث بدت التوترات بين الولايات المتحدة والصين تتراجع. وجاء مزيد من التفاؤل بعد أن أعلنت كندا يوم الأحد عن سحب ضريبة الخدمات الرقمية الخاصة بها، وهي خطوة تهدف إلى إحياء المفاوضات المتوقفة مع الولايات المتحدة. في المملكة المتحدة، أكد المسؤولون أن اتفاقية تجارية تقلل من الرسوم الجمركية على المركبات البريطانية الصنع ومكونات الطيران قد دخلت حيز التنفيذ رسميًا. ومع ذلك، لا تزال الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم دون حل.

قطاع الدفاع يقود المكاسب

من بين الأداء المتميز كانت أسهم الدفاع الأوروبية، التي ارتفعت مجتمعة بنسبة تقارب 1 في المئة. ارتفعت أسهم STMicroelectronics بنسبة 2.6 في المئة بعد أن أضافت J.P. Morgan صانع الرقائق الفرنسي الإيطالي إلى قائمة المراقبة الخاصة بها، مشيرة إلى توقعات إيجابية ومحفزات إيجابية قادمة.

الأسواق تترقب تقارير التضخم الرئيسية من ألمانيا وإيطاليا

يستعد المستثمرون أيضًا لأرقام التضخم المهمة من ألمانيا وإيطاليا، المتوقع صدورها في وقت لاحق اليوم. يمكن أن تؤثر هذه البيانات على معنويات المستثمرين وتوقعات سياسات البنوك المركزية في الأيام المقبلة.