Hôm nay, trong phiên giao dịch cuối cùng của tuần, EUR/USD đã tạm dừng đà giảm và cố gắng giữ trên mốc 1,1200 mang ý nghĩa tâm lý, nhưng không mấy thành công. Điều này phản ánh tác động tổng hợp của các yếu tố cơ bản đang xung đột lẫn nhau.

Hiện đang có xu hướng tái phân bổ vốn ra khỏi cổ phiếu công nghệ và nhóm liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) sang các công cụ đầu tư thận trọng hơn, như trái phiếu chính phủ. Diễn biến này đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ chuẩn xuống mức thấp nhất trong tháng, phá vỡ mốc 5%. Một yếu tố khác hỗ trợ đồng USD là tuyên bố gần đây của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho rằng chưa có nhu cầu cấp bách phải tiếp tục nâng lãi suất chủ chốt. Những yếu tố này đã giữ cho đồng bạc xanh dao động gần mức thấp nhất ba tuần ghi nhận hôm thứ Năm, bất chấp nhịp phục hồi nhẹ, đồng thời tiếp tục tạo lực hỗ trợ đáng kể cho EUR/USD.

Ở chiều ngược lại, số liệu lạm phát của Mỹ công bố tuần trước đã củng cố kỳ vọng trên thị trường về khả năng Fed sớm thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ. Theo công cụ FedWatch của CME Group, giới giao dịch hiện ước tính xác suất ngân hàng trung ương Mỹ nâng chi phí đi vay vào tháng 12 ở mức khoảng 80%.

Bên cạnh đó, lo ngại về áp lực lạm phát, vốn đang trầm trọng hơn bởi biến động giá năng lượng trong bối cảnh giá dầu tăng, có thể cho thấy khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Kết hợp với căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, các yếu tố này đang hạn chế dư địa suy yếu thêm của đồng USD, bởi đồng tiền này truyền thống được coi là tài sản trú ẩn an toàn.

Theo các báo cáo mới nhất, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết lực lượng này có thể chuyển sang chiến lược tấn công, bao gồm các cuộc xâm nhập vào các quốc gia láng giềng và tập kích vào những căn cứ có liên quan đến các chiến dịch quân sự của Mỹ, để đáp trả các đòn tấn công mới tiềm tàng từ phía Hoa Kỳ. Ngoài ra, có thông tin cho rằng Hoa Kỳ và Israel đang xây dựng các kế hoạch chung chi tiết cho những đợt tấn công tiếp theo nhằm vào Iran. Những diễn biến này duy trì mức bù rủi ro địa chính trị ở ngưỡng cao, khiến nhà đầu tư e ngại bán ra đồng USD.

Đồng thời, cuộc khủng hoảng nợ công nghiêm trọng của Pháp cùng tình trạng bất ổn chính trị kéo dài tiếp tục gây sức ép lên đồng tiền chung châu Âu, qua đó hạn chế tiềm năng tăng giá của EUR/USD.

Trong ngày hôm nay, những nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội tốt nhất nên tập trung vào dữ liệu sơ bộ về Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của khu vực đồng euro và của Hoa Kỳ sắp được công bố, vì đây có thể là chất xúc tác cho những biến động mới trên thị trường. Tuy nhiên, cần đặc biệt chú ý đến kết quả cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) diễn ra vào tuần tới, cũng như loạt dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ, bao gồm báo cáo sơ bộ GDP quý III và chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE).

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đang thiên về xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn giao dịch dưới toàn bộ các đường trung bình động chủ chốt và dao động gần vùng hỗ trợ 1,1180. Mức hỗ trợ tiếp theo nằm tại 1,1150. Các chỉ báo dao động hiện ở vùng tiêu cực, cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế. Vùng kháng cự vẫn nằm gần khu vực giao cắt giữa đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA 20) và đường trung bình động hàm mũ 14 ngày (EMA 14).

Bảng dưới đây thể hiện phần trăm biến động của đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt trên thế giới trong bảy ngày vừa qua. Đồng bạc xanh đã ghi nhận mức tăng giá mạnh nhất so với đồng euro.