Thứ Sáu tuần trước, các chỉ số cổ phiếu tiếp tục đóng cửa với một đợt sụt giảm mạnh nữa. S&P 500 giảm 1,51%, trong khi Nasdaq 100 mất 2,01%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,96%.

Đợt bán tháo trên thị trường cổ phiếu, vàng và trái phiếu đã gia tăng hôm nay trong bối cảnh giọng điệu cứng rắn hơn giữa Mỹ và Iran, cùng với các tín hiệu cho thấy nguy cơ leo thang của một cuộc xung đột hiện đã bước sang tuần thứ tư. Các chỉ số chứng khoán châu Á giảm 3,7%, ghi nhận phiên đi xuống thứ ba liên tiếp, trong khi trái phiếu cũng tiếp tục bị bán ra do cuộc chiến kéo dài đe dọa làm bùng phát lạm phát, kìm hãm tăng trưởng và buộc các ngân hàng trung ương cân nhắc việc nâng lãi suất.

Những lời lẽ đối đầu leo thang trong cuối tuần: Tổng thống Mỹ Donald Trump đưa ra cho Iran một tối hậu thư 48 giờ, yêu cầu mở lại eo biển Hormuz — tuyến huyết mạch đối với nguồn cung dầu và khí đốt từ Trung Đông — nếu không Mỹ sẽ phá hủy các nhà máy điện của Iran. Cộng hòa Hồi giáo đáp lại rằng bất kỳ cuộc tấn công nào như vậy sẽ buộc họ đóng eo biển vô thời hạn và tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng của Mỹ và Israel trong khu vực.

Phản ứng của thị trường chứng khoán trước tất cả những diễn biến này đến rất nhanh. Giá dầu tăng. Dầu Brent hiện tăng 0,9%, lên ngay trên 113 USD/thùng. Đáng chú ý là giá Brent và WTI đã tăng hơn 70% tính từ đầu năm đến nay.

Theo Federated Hermes, thị trường chắc chắn đang bắt đầu thể hiện mối lo ngại lớn hơn về các diễn biến ở Trung Đông, và trong bối cảnh này, sự thận trọng là cần thiết, chứ không phải hoảng loạn. Câu hỏi then chốt là tình trạng này kéo dài bao lâu, và càng kéo dài thì mọi thứ càng trở nên tồi tệ hơn, nhà quản lý đầu tư này cho biết thêm.

Tuần trước, cổ phiếu và trái phiếu đồng loạt giảm trong bối cảnh lo ngại lạm phát gia tăng và tăng trưởng kinh tế chậm lại. Điều này cũng đang gây sức ép lên các nhà hoạch định chính sách: Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết ngân hàng trung ương cần thấy thêm tiến triển trong cuộc chiến chống lạm phát trước khi tiếp tục cắt giảm lãi suất. Hôm thứ Sáu, đà bán tháo trên thị trường Mỹ tăng tốc khi giới giao dịch bắt đầu tính đến khả năng Fed có thể tăng lãi suất trong năm nay, do giá dầu đang đe dọa kích hoạt một cú sốc lạm phát mới.

Ở các thị trường khác, bạc lao dốc hơn 9%, còn Bitcoin giao dịch dưới ngưỡng 68.000 USD. Vàng ghi nhận chuỗi phiên giảm dài nhất kể từ tháng 10/2023 khi tâm lý thị trường vẫn bất ổn. Nguy cơ lãi suất cao hơn đang buộc giới đầu tư bán vàng.

Xét về bức tranh kỹ thuật của S&P 500, nhiệm vụ chính của bên mua hôm nay là vượt qua mức kháng cự gần nhất tại 6.457 USD. Điều này sẽ giúp chỉ số có được đà tăng và có thể mở đường cho nhịp đi lên tới vùng giá mới 6.473 USD. Ưu tiên không kém quan trọng đối với phe bò sẽ là việc kiểm soát mốc 6.490 USD, qua đó củng cố vị thế của bên mua. Trong trường hợp thị trường điều chỉnh đi xuống do khẩu vị rủi ro suy yếu, bên mua bắt buộc phải thể hiện sức mạnh quanh vùng 6.441 USD. Nếu thủng mốc này, chỉ số sẽ nhanh chóng bị kéo trở lại 6.428 USD và mở ra dư địa giảm tiếp về 6.414 USD.