empty
30.12.2020 03:29 PM
New coronavirus variant: May it destroy the global economy?

This image is no longer relevant

Recently, it became known about a new strain of coronavirus in the UK and Europe, which is more infectious and fast-spreading. Countries are reintroducing strict quarantines and closing recently opened borders. People are revolting against such measures. They are afraid of falling below the poverty line, while entrepreneurs are afraid of going bankrupt.

Economists believe that the collapse of the world economy may occur very soon. If countries continue introducing strict quarantines, the drop in GDP will accelerate to 10%. The repeated quarantine may finally kill the entire small business. The service industry, hotel business, tourism, and restaurant sectors have been hit hard and now, they are trying to stay afloat. The fact is these organizations were banned from working on New Year's holidays. The ECB will again have to allocate billions of euros to support the Europeans.

By the way, the EU has recently agreed on a basic stimulus package of €1.8 trillion. Initially, it was assumed that the money would be used to recover from the first wave of the pandemic. However, it is obvious that this amount will also be used to restrain the economy from a deeper decline during the second wave.

Experts do not exclude that the EU, following the example of the United States, will expand the program of support measures next year. They also noted that the introduction of a new anti-crisis package of measures would depend on the effectiveness of vaccination and the absence or presence of new strains of coronavirus.

BRITAIN ON THE EDGE OF CRISIS

In the UK, it is forbidden to travel to other regions, as the epidemiological situation in the country is extremely difficult.

Experts believe that shutting down a country that has found an unknown type of virus is a good decision. However, on the other hand, the consequences are harmful: rising inflation, weakening of the pound sterling, and closure of some small businesses.

The UK government will have to re-approve a package of assistance to the population and small businesses. The total size may reach 50 billion pounds, the economy can be reduced up to 8-10% of GDP, experts say.

In addition, from January 1, 2021, the UK will leave the EU and will have full political and economic independence. Definitely, this will cause even greater damage to the economy. Many factories in the country focused on free access to EU markets. Now, along with the lockdown, logistics, services, and manufacturing will be paralyzed. Many experts say that Great Britain is entering a crisis. The country's government has already advised supermarkets to stock up on food.

Kate Smirnova,
Analytical expert of InstaTrade
© 2007-2025

Recommended Stories

S&P, Nasdaq, và Dow đồng loạt tăng khi thị trường xử lý dữ liệu việc làm và các diễn biến thương mại

S&P 500 tăng 0,83%; Nasdaq tăng 1,02%; Dow tăng 0,77%. Số liệu tăng trưởng việc làm ở Mỹ vượt kỳ vọng trong tháng Sáu. Tripadvisor tăng mạnh

13:11 2025-07-04 UTC+2

Tin Tức Vắn Tắt Thị Trường Mỹ ngày 4 Tháng 7

Chỉ số chứng khoán S&P 500 và Nasdaq tăng lần lượt 0,83% và 1,02%, đạt các mức cao kỷ lục mới. Tuy nhiên, hợp đồng tương

Ekaterina Kiseleva 12:45 2025-07-04 UTC+2

S&P, Nasdaq, Dow tăng mạnh khi thị trường phản ứng với bất ngờ từ báo cáo việc làm và chính sách thương mại

S&P 500 tăng 0,83%; Nasdaq tăng 1,02%; Dow tăng 0,77% Tăng trưởng việc làm ở Hoa Kỳ vượt dự đoán trong tháng Sáu Cổ phiếu Tripadvisor tăng

Thomas Frank 08:23 2025-07-04 UTC+2

Điều gì có thể ảnh hưởng đến USD: NFP, động thái của Fed, hay Big Beautiful Bill?

Wall Street liên tục tạo ra kỷ lục mới. Vào thứ Tư, S&P 500, được thúc đẩy bởi các gã khổng lồ công nghệ

Svetlana Radchenko 13:17 2025-07-03 UTC+2

Thông Tin Thị Trường Mỹ Ngày 3 Tháng 7

Chỉ số S&P 500 một lần nữa đạt mức cao kỷ lục nhờ vào nhu cầu bền vững đối với cổ phiếu công nghệ và phản ứng tích cực trước

Ekaterina Kiseleva 12:58 2025-07-03 UTC+2

Thị trường chứng khoán bùng nổ: Nasdaq tăng mạnh, S&P tăng, Dow giảm — Có nhiều yếu tố đằng sau

Nasdaq giảm 0.94%; S&P 500 tăng 0.47%; Dow giảm 0.02% Centene giảm sau khi cắt giảm triển vọng cho năm 2025 Tesla tăng, phục hồi từ những

Thomas Frank 10:28 2025-07-03 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 2 Tháng 7

Chỉ số S&P 500 giảm 0,11%, Nasdaq 100 mất 0,82%, trong khi Dow Jones tăng 0,91%. Các nhà đầu tư đang chờ đợi việc công bố dữ liệu kinh

Ekaterina Kiseleva 12:32 2025-07-02 UTC+2

Giá cổ phiếu Tesla giảm, châu Âu tăng: Điều gì đang diễn ra trên thị trường toàn cầu?

Cổ phiếu Tesla giảm khi mâu thuẫn Musk-Trump tái diễn Powell không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy Tín hiệu trái chiều trong lao động

Thomas Frank 10:56 2025-07-02 UTC+2

Thị trường chứng khoán tăng cao hơn: Điều gì đang đẩy Dow, Nasdaq, S&P lên cao

Cổ phiếu ngân hàng tăng sau khi thực hiện bài kiểm tra sức chịu đựng của Fed Cổ phiếu Tesla giảm Giá vàng tăng khi giá dầu giảm

Thomas Frank 12:11 2025-07-01 UTC+2

Bản tin tin tức thị trường Mỹ ngày 1 tháng 7

Phiên giao dịch ngày thứ Hai kết thúc với xu hướng tích cực: chỉ số S&P 500 tăng 0,52%, trong khi Nasdaq 100 tăng thêm 0,47%. Khởi đầu nửa cuối

Ekaterina Kiseleva 11:43 2025-07-01 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.