Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс, но все же «бычье» наступление не завершено. На мой взгляд, спасения британца находится в руках... европейца. Именно евровалюта в данное время все еще сохраняет «бычий» настрой и не инвалидировала два своих последних «бычьих» имбаланса. Эти имбалансы могут спасти и евро, и фунт. Как я уже говорил ранее, я не вижу причин для наступления медведей. На этой неделе трейдеры могли наблюдать парадоксальные движения. В первые три дня недели у доллара не было никаких причин для роста, но он рос. В четверг у доллара были основания для роста, но он падал. Сегодня американская валюта могла показать стремительный рост пипсов на 100 минимум, но все обошлось снижением буквально на 10-20 пунктов. Таким образом, закономерными текущие движения я назвать не могу, особенно по британцу. Считаю, что графическая картина по европейцу сейчас более логична и информативна. Несмотря на сильный отчет Nonfarm Payrolls в августе, общая картина по рынку труда не изменилась, а на этой неделе минимум двое управляющих комитета FOMC высказались против изменения процентной ставки в ближайшее время. Я считаю, что ужесточения политики ФРС в сентябре не случится. Если европейская валюта выполнит отбой от своих двух имбалансов и начнет процесс роста, я жду роста и по британцу даже без образования сигналов и паттернов и вопреки двум «медвежьим» имбалансам.

В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. В пользу доллара сыграли на этой неделе только отчет Nonfarm Payrolls (впервые за долгое время) и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Однако быки в самый ответственный момент, имея все карты на руках, отступили. Остается лишь надеяться на евро и на временность таких действий в исполнении быков.

Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их очень немного. Как мы уже разобрались, информационный фон не поддерживает американский доллар. Однако не стоит забывать, что не все на рынке зависит только от информационного фона. В долгосрочном плане на рынке уже около года царит рендж. Мы увидели три волны вверх и все говорит в пользу того, что быки должны продолжать наступление. Однако в последний год мы как раз и наблюдаем чередование трехволновок или подобных структур. Съем ликвидности со свинга от 1 мая может стать опорой для нового «медвежьего» участка, который совершенно не соответствует информационному фону.

Геополитика больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар. Переговоры между США и Ираном провалились в очередной раз и больше не ведутся. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. А доллар не может рассчитывать на поддержку рынка на каждом обмене ударами, которые происходят с завидной регулярностью.

Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней на основании двух совершенно неоднозначных событий изменилась с «бычьей» на «медвежью». Возможно, европейская валюта остановит падение фунта, но в данное время именно медведи обладают двумя имбалансами, от которых можно открывать позиции. Однако падение британца может завершиться в любой момент, если евро не сумеет преодолеть свои имбалансы. В тандеме евро и фунта европейская валюта имеет более высокий статус.

Экономический информационный фон в пятницу сдал все карты на руки медведям. Европейский отчет по розничной торговле оказался слабее ожиданий рынка, а американские отчеты по безработице и рынку труда – гораздо сильнее прогнозов или равными им. Парадоксально, но доллар США не сумел показать рост (по состоянию на момент написания статьи). Если рынок теперь отказывается от покупок доллара, значит на ужесточение ДКП FOMC он не рассчитывает. В этом случае британец может возобновить тренд.

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу, однако это падение, похоже, в очередной раз откладывается на какое-то время. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC остаются неоднозначными, а сам рынок постоянно меняет свои собственные ожидания. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для масштабного наступления медведей.

Календарь новостей для США и Великобритании:

7 сентября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки еще могут продолжить наступление. К сожалению, в последнюю неделю инициативой владели медведи, а все последние «бычьи» паттерны инвалидированы. Медведи имеют сейчас графические основания для наступления. Спасти фунт может только евровалюта. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу. Как долго будет падать британец, сложно сказать. Остановить падение вполне могут два «бычьих» имбаланса по паре EUR/USD. Тот факт, что медведи не перешли в новую атаку после Nonfarm Payrolls, говорит о том, что этот отчет не меняет отношение рынка к решению ФРС по ставке в сентябре.