ตลาดน้ำมันกลับมามีชีวิตชีวาอีกครั้ง: ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา Brent เพิ่มขึ้นกว่า 12% โดยแรงผลักดันนี้ไม่ได้เกิดจากการคาดคะเนเท่านั้น แต่เกิดจากเหตุการณ์จริง ตัวเร่งสำคัญคือการเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งได้ประกาศการลดภาษีชั่วคราว ซึ่งถือเป็นข่าวดีสำหรับผู้เข้าร่วมในตลาดที่เหนื่อยล้าจากความตึงเครียดทางการค้าที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ในด้านอื่น ๆ เช่น ระหว่างรัสเซียและยูเครน, อินเดียและปากีสถาน ยังไม่ส่งผลให้เกิดปฏิกิริยาตอบสนองในตลาดอย่างชัดเจน สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าผู้เล่นในตลาดกำลังเดิมพันในด้านการค้ามากกว่าด้านการเมือง โดยมองว่าเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการฟื้นตัวของความต้องการ

การสนับสนุนเพิ่มเติมมาจากข้อมูลภายในของสหรัฐฯ จำนวนแท่นขุดเจาะที่ใช้งานลดลงจาก 483 เหลือ 474 ในสองสัปดาห์ ซึ่งเป็นสัญญาณตรงที่ชี้ให้เห็นว่าผู้ผลิตไม่เต็มใจที่จะดำเนินการขาดทุน และตลาดเริ่มปรับตัวตามราคาที่เคยเป็นมาก่อนหน้า

การผลิตลดลงจาก 13.46 เหลือ 13.37 ล้านบาร์เรลต่อวัน สต็อกเชิงพาณิชย์เคลื่อนไหวตรงกันข้ามฤดูกาล ลดลง 2 ล้านและ 2.7 ล้านบาร์เรลในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา นี่ไม่ใช่แค่ตัวเลขเท่านั้น แต่เป็นหลักฐานของความต้องการที่แข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

การฟื้นตัวของก๊าซ

ก๊าซธรรมชาติก็ไม่ได้ถูกทิ้งไว้ในกระแสการฟื้นตัว หลังจากที่ร่วงลงในช่วงฤดูใบไม้ผลิ ฟิวเจอร์ส Henry Hub ทะลุระดับ $3.70 ต่อ MMBtu เข้าใกล้ระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคมของ $3.80 การลดลงของการผลิตในสหรัฐฯ ภาคพื้นทวีปจาก 105.8 เหลือ 103.7 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันยังเป็นการสนับสนุนตลาด

แม้ว่าการส่งออก LNG ลดลงชั่วคราวเหลือ 15.1 Bcf/d เนื่องจากการบำรุงรักษาที่ท่าเรือหลัก แต่ทัศนวิสัยโดยรวมยังคงค่อนข้างน่าพอใจ การพยากรณ์อุณหภูมิช่วงปลายเดือนพฤษภาคมอาจส่งผลบวกต่อความต้องการในการทำความเย็น แม้จะเป็นเพียงเล็กน้อยก็ตาม

แนวโน้มทางเทคนิคของน้ำมันและก๊าซ

โซนความต้านทานสำคัญของ Brent อยู่ที่ $67 ซึ่งเคยเป็นระดับสนับสนุนที่หายไปในเดือนเมษายน การทะลุและปิดเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ $71 ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการพลิกกลับแนวโน้มอย่างสมบูรณ์

เช่นเดียวกันสำหรับ WTI จุดสำคัญอยู่ที่ $64 ตามด้วย $68 โดยการปิดตัวที่มั่นคงเหนือระดับเหล่านี้เท่านั้นที่จะยืนยันการกลับตัวและสิ้นสุดช่วงการปรับฐาน พร้อมกับการเติบโตมากกว่า 20% จากระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม ซึ่งนับเป็นการเริ่มต้นของตลาดกระทิงในเชิงเทคนิค

การสนับสนุนของ Brent ยังคงอยู่ที่ประมาณ $62.5 และของ WTI ที่ $59 หากราคาต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจทำให้เกิดการถอยกลับไปยังระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน

ก๊าซธรรมชาติมีแหล่งการเปลี่ยนแปลงคล้ายกัน จุดต้านอยู่ที่ $3.80 และเป้าหมายถัดไปที่ $4.20 ส่วนการสนับสนุนอยู่ที่ $3.50 และ $3.35 ตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI ใกล้เข้าสู่พื้นที่ที่มีการซื้อมากเกินไป แต่ยังไม่มีสัญญาณกลับตัว ตราบที่ราคาอยู่เหนือ $3.70

สรุป

แรงขับเคลื่อนในท้องถิ่นแข็งแกร่ง แต่การยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มต้องการความมั่นใจมากขึ้นทั้งทางเทคนิคและจากกระแสข่าว ก๊าซธรรมชาติกำลังทดลองการเคลื่อนไหวฝั่งบวกอย่างระมัดระวังท่ามกลางอุปทานที่ลดลงและความต้องการตามฤดูกาลที่เบาบาง กลุ่มนักลงทุนที่มองการขึ้นยังคงอยู่ในสถานะเดิม แต่การยืนยันสถานการณ์แนวโน้มกระทิงต้องการการตรวจสอบภายใน 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า