O euro, a libra e outros ativos de risco recuperaram rapidamente hoje as perdas de ontem frente ao dólar americano, por razões objetivas. De fato, os dados positivos de ontem sobre as vendas no varejo dos EUA, que subiram 1,7%, deram suporte ao dólar e provocaram uma queda em diversos ativos de risco. Tudo indica que, apesar da situação geopolítica, os consumidores nos Estados Unidos continuam a gastar, sustentando a atividade empresarial e contribuindo para a geração de empregos. O aumento do consumo afeta diretamente as receitas das empresas, estimula a produção e impulsiona os investimentos. Por isso, uma dinâmica positiva nesse setor tende a reforçar o otimismo dos traders e a confiança na sustentabilidade do crescimento econômico.

No entanto, a valorização do dólar observada ontem foi rapidamente revertida após Donald Trump anunciar a extensão da trégua com o Irã, embora a República Islâmica tenha afirmado que não foi formalmente consultada sobre essa decisão.

Hoje, na primeira metade do dia, a atenção dos participantes do mercado estará voltada para os dados macroeconômicos da zona do euro. O destaque será o índice de confiança do consumidor, que deve oferecer sinais sobre o sentimento das famílias e sua disposição para consumir no curto prazo. Esse indicador é tradicionalmente utilizado como referência para avaliar o estado atual e as perspectivas da demanda interna, um dos principais motores do crescimento econômico.

Paralelamente, o Bundesbank divulgará seu relatório mensal, que inclui análises e avaliações sobre a situação econômica da Alemanha, a maior economia da zona do euro. Outro fator relevante será o discurso do presidente do Bundesbank, Joachim Nagel. Seus comentários sobre a conjuntura econômica, a inflação e o cenário geopolítico global serão analisados com atenção em busca de pistas sobre os próximos passos do Banco Central Europeu.

No caso da libra esterlina, o calendário econômico do Reino Unido também promete movimentação. O foco principal dos traders estará nos indicadores de inflação — o índice de preços ao consumidor (CPI) e o índice de preços de habitação. Esses dados são fundamentais para avaliar a economia britânica e podem influenciar diretamente a política monetária do Banco da Inglaterra. O CPI é um indicador direto das pressões inflacionárias, e sua trajetória ajuda a avaliar até que ponto o banco central está conseguindo manter a estabilidade de preços, especialmente após a recente alta dos preços de energia. Leituras elevadas ou em aceleração podem reforçar a necessidade de uma política monetária mais restritiva.

Se os dados vierem em linha com as expectativas, a abordagem mais adequada tende a ser a estratégia de reversão à média. Já no caso de surpresas significativas — para cima ou para baixo —, a estratégia de momentum tende a ser mais apropriada.

Estratégia Momentum (Rompimento):

Para o par EUR/USD:

• Comprar no rompimento do nível 1,1760, o que pode levar a uma alta do euro até 1,1790 e 1,1822;
• Vender no rompimento do nível 1,1740, o que pode levar a uma queda do euro até 1,1720 e 1,1700;

Para o par GBP/USD:

• Comprar no rompimento do nível 1,3530, o que pode levar a uma alta da libra até 1,3567 e 1,3596;
  
• Vender no rompimento do nível 1,3506, o que pode levar a uma queda da libra até 1,3477 e 1,3450;

Para o par USD/JPY:

• Comprar no rompimento do nível 159,35, o que pode levar a uma alta do dólar até 159,60 e 159,90;
• Vender no rompimento do nível 159,13, o que pode levar a uma queda do dólar até 158,87 e 158,57;

Estratégia de Reversão à Média (Returno):

Para o par EUR/USDr:

• Buscar vendas após um falso rompimento acima de 1,1768, com retorno abaixo desse nível;;
• Buscar compras após um falso rompimento abaixo de 1,1734, com retorno a esse nível;

Para o par GBP/USD:

• Buscar vendas após um falso rompimento acima de 1,3532, com retorno abaixo desse nível;
• Buscar compras após um falso rompimento abaixo de 1,3499, com retorno a esse nível;

Para o par AUD/USD:

• Buscar vendas após um falso rompimento acima de 0,7180, com retorno abaixo desse nível;
• Buscar compras após um falso rompimento abaixo de 0,7155, com retorno a esse nível;

Para o par USD/CAD:

• Buscar vendas após um falso rompimento acima de 1,3663, com retorno abaixo desse nível;
• Buscar compras após um falso rompimento abaixo de 1,3645, com retorno a esse nível;