Na sexta-feira, o par EUR/USD caiu para o nível de correção de Fibonacci de 50,0% em 1,1320, recuperou-se e virou a favor do euro, subindo posteriormente para a zona de resistência de 1,1374–1,1380. A partir dessa zona, uma recuperação e uma reversão a favor da moeda americana podem ocorrer hoje, com uma queda de volta para 1,1320. Um fechamento acima de 1,1374–1,1380 aumentará a probabilidade de crescimento contínuo do euro em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1454.

O padrão de ondas no gráfico horário mudou. A última onda de alta completada rompeu o topo anterior, mas a última onda de baixa também rompeu o fundo anterior. Isso pode indicar uma possível reversão para uma tendência de baixa. As notícias recentes sobre o cancelamento do aumento de tarifas para a União Europeia e a redução mútua de tarifas entre China e EUA favoreceram os vendedores. No entanto, as notícias positivas para os ursos se esgotaram. Agora, Trump propõe aumentar as tarifas sobre aço e alumínio, oferecendo aos compradores uma nova base para uma ofensiva.

O cenário de notícias na sexta-feira foi bastante monótono, já que os traders continuaram focados principalmente nos desdobramentos da guerra comercial. A única notícia relevante foi que as tarifas de Trump não poderiam ser derrubadas judicialmente. A Corte de Apelações anulou a decisão do Tribunal de Comércio que suspendia as tarifas de Trump, e o próprio ex-presidente afirmou que a revogação das tarifas poderia levar a um colapso econômico. Com isso, os ursos tiveram de recuar novamente do mercado.

Além disso, foi divulgado o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de maio da Alemanha, que mostrou que a inflação permaneceu estável em 2,1%. É improvável que esse relatório influencie a decisão do BCE sobre uma nova flexibilização da política monetária nesta semana. No entanto, vale destacar que o ritmo de desaceleração da inflação na zona do euro está diminuindo à medida que se aproxima da meta de 2% estabelecida pelo BCE. Portanto, o processo de flexibilização monetária na Europa pode estar chegando ao fim — o que não é favorável para os ursos, já que o euro continua a se valorizar mesmo com os cortes de juros em andamento.

No gráfico de 4 horas, o par voltou ao nível corretivo de Fibonacci de 100,0% em 1,1213 e se recuperou a partir dele. Essa recuperação permitiu uma reversão a favor do euro, com expectativa de crescimento em direção ao nível de Fibonacci de 127,2% em 1,1495. Um fechamento abaixo de 1,1213 sugeriria uma retomada da queda em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4% em 1,0969. Não são observadas divergências emergentes em nenhum indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, traders profissionais fecharam 1.716 posições compradas e 6.737 posições vendidas. O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece altista, impulsionado pelas ações de Donald Trump. Atualmente, os especuladores mantêm 204 mil posições compradas e 124 mil vendidas — e, com raras exceções, essa diferença continua a se ampliar. Assim, o euro segue em alta demanda, enquanto o dólar permanece pouco atrativo. A situação geral segue praticamente inalterada.

Há dezessete semanas consecutivas, os grandes traders vêm reduzindo suas posições vendidas e aumentando as compradas. Apesar de as diferenças nas políticas monetárias entre o BCE e o Fed ainda favorecerem teoricamente o dólar, as decisões políticas de Donald Trump continuam sendo um fator mais relevante para os traders. Suas medidas podem desencadear uma recessão na economia dos EUA e causar uma série de problemas estruturais de longo prazo.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:

• Zona do euro – PMI industrial da Alemanha (07:55 UTC)
• Zona do euro – PMI industrial da zona do euro (08:00 UTC)
• EUA – PMI industrial da S&P (13:45 UTC)
• EUA – PMI industrial do ISM (14:00 UTC)
• Zona do euro – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (16:30 UTC)

Em 2 de junho, o calendário econômico inclui cinco eventos, mas apenas um pode ser considerado importante. Espera-se que a influência das notícias sobre o sentimento do mercado seja moderada e ocorra apenas na segunda metade do dia.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

É possível vender o par hoje após uma recuperação da zona de 1,1374–1,1380, com metas em 1,1320 e 1,1260–1,1282. Aconselhei a compra hoje após uma recuperação de qualquer nível no gráfico horário com uma meta em 1,1374–1,1380 — essa meta foi alcançada. Um fechamento acima da zona 1,1374–1,1380 permitirá manter as posições de compra abertas com um alvo em 1,1454.