S&P500

Atualização do mercado dos EUA: recuo antes da reunião de política do Fed

Instantâneo dos principais índices de ações dos EUA na terça-feira:

• Dow -1%,
• NASDAQ -0.9%,
• S&P 500 -0.8%,
• S&P 500 em 5.606, negociado dentro da faixa de 5.150 a 5.800.

O mercado de ações sofreu pressão vendedora pela segunda sessão consecutiva. O S&P 500 recuou 0,8%, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,9%. Esforços de consolidação foram um dos principais motores da negociação de hoje. Novas preocupações com tarifas e previsões corporativas cautelosas também pesaram sobre o sentimento do mercado.

A Ford (F 10,44, +0,27, +2,7%) e a Mattel (MAT 16,65, +0,45, +2,8%), ambas com lucros do primeiro trimestre acima das estimativas, optaram por não fornecer projeções para o ano inteiro. A Ford alertou que as tarifas poderiam reduzir seus lucros em US$ 1,5 bilhão, enquanto a Mattel citou um ambiente macroeconômico instável e anunciou planos para aumentar os preços dos brinquedos.

O presidente Trump anunciou tarifas iminentes sobre produtos farmacêuticos, com detalhes esperados dentro de duas semanas. Isso ocorre em meio a um déficit comercial dos EUA de US$ 140,5 bilhões em março, impulsionado por um aumento preventivo nas importações — incluindo um acréscimo de US$ 20,9 bilhões nas importações farmacêuticas.

O secretário do Tesouro, Bessent, declarou durante audiências no Capitólio que alguns acordos comerciais podem ser anunciados ainda esta semana e que até 90% dos acordos poderiam ser concluídos até o fim do ano. No entanto, os mercados reagiram com indiferença. Os investidores também acompanham atentamente o anúncio de política monetária do Federal Reserve, em busca de indicações sobre os riscos inflacionários e de crescimento relacionados às tarifas.

A decisão do FOMC referente a maio está marcada para quarta-feira, às 14h (horário de Nova York).

Os títulos do Tesouro encerraram em alta, com o rendimento do título de 10 anos caindo 4 pontos base, para 4,31%, e o rendimento do título de 2 anos recuando 5 pontos base, para 3,79%.

Desempenho no acumulado do ano:

• Dow Jones Industrial Average: -4.0%
• S&P 500: -4.7%
• S&P Midcap 400: -6.9%
• Nasdaq Composite: -8.4%
• Russell 2000: -11.1%

Análise de dados econômicos

O déficit comercial aumentou para um recorde de US$ 140,5 bilhões em março (consenso: -US$ 127,5 bilhões), em comparação com os US$ 123,2 bilhões revisados para baixo em fevereiro (anteriormente -US$ 122,7 bilhões).

A expansão foi impulsionada por um aumento de US$ 0,5 bilhão nas exportações e um aumento significativo de US$ 17,8 bilhões nas importações, principalmente devido a um salto de US$ 22,5 bilhões em bens de consumo, incluindo um aumento de US$ 20,9 bilhões nas importações de produtos farmacêuticos, antecipando as tarifas de Trump.

A principal conclusão: o aumento das importações teve um impacto negativo substancial no PIB do primeiro trimestre

Na quarta-feira, os participantes do mercado aguardam o seguinte:

• 7h00 (horário de Nova York): Solicitações semanais de hipoteca do MBA (anterior: -4,2%)
  
• 10h30 (horário de Nova York): Estoques semanais de petróleo bruto (anterior: -2,696 milhões de barris)
  
• 15h00 (horário de Nova York): Crédito ao consumidor – março (consenso: US$ 11,0 bilhões; anterior: -US$ 0,8 bilhão)

Os investidores também acompanham atentamente a próxima decisão de política monetária do Fed, com expectativa de que as taxas permaneçam estáveis entre 4,25% e 4,50%. Há ainda especulações sobre possíveis cortes até o fim do ano — um fator que tem dado suporte ao ouro.

Ontem, o ouro subiu para US$ 3.436.

Energia: o petróleo Brent está sendo negociado a US$ 62,80 por barril.

Conclusão: o mercado dos EUA pode se recuperar, mas tudo depende, hoje, do teor do comunicado do Fed.