Индекс S&P500 остается у исторических максимумов, поддерживаемый сильными корпоративными результатами и временным ослаблением геополитических рисков. Однако сильные данные по рынку труда повысили вероятность ужесточения политики ФРС, что создает неопределенность в преддверии публикации данных по инфляции на следующей неделе, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P 500: индекс у исторических максимумов перед ключевым решением ФРС».

На момент публикации обзора, индекс S&P500 торгуется вблизи отметки 7730.00, сохраняя позиции вблизи исторических максимумов после уверенного роста накануне.

Прорыв выше психологического уровня 7700.00 подтвердил бычий настрой участников рынка. Однако пятничные данные по рынку труда США повысили вероятность ужесточения монетарной политики ФРС и заставив инвесторов задуматься об устойчивости текущего ралли.

И сегодня индекс снижается, ускорившись после публикации NFP.

Ближайшая цель коррекции лежит на краткосрочном уровне поддержки 7694.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Его пробой может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону следующих уровней поддержки - 7646.00 (ЕМА200 на Н4), 7600.00 (EMA50 на D1 и «круглый» уровень), от которых, учитывая бычий тренд, можно ожидать отбой и возобновление роста.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой поддержки 7700.00-7694.00 и закрепление ниже с возобновлением роста доходности 10-летних облигаций выше 4,8%.
• Высокие данные по CPI, усиливающие ожидания повышения ставки ФРС в сентябре.
• Эскалация геополитической напряженности и возвращение цен на нефть выше 90 долларов.
• Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 50 и ускорение снижения OsMA.

В бычьем сценарии цена развернется от уровня поддержки 7694.00 и возобновит рост. Пробой сегодняшнего «хая» 7757.00 также может стать сигналом для новых покупок.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивый пробой 7765.00 с закреплением выше на фоне снижения доходности облигаций.
• Данные по инфляции (CPI), не превышающие прогнозы, что сохранит текущие ожидания по ставке.
• Сохранение спроса на акции AI-сектора и технологические компании.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выше 65 и ускорение роста OsMA.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 7650.00–7800.00 с сохранением нейтрально-бычьего уклона до публикации данных по инфляции на следующей неделе. Потенциальное тестирование зоны сопротивления 7765.00-7795.00 с последующей коррекцией к 7700.00.

Логика:

• Индекс S&P500 продолжает находиться в зоне исторических максимумов, сохраняя восходящую динамику, поддержанную двумя мощными фундаментальными факторами: снижением геополитических рисков и исключительно сильным сезоном корпоративной отчетности. Ожидание потенциального мирного соглашения между США и Ираном способствовало резкому падению цен на нефть и снижению доходности облигаций, что создало благоприятный фон для акций, особенно в высокотехнологичных секторах.
• Однако пятничные данные по рынку труда продемонстрировали устойчивость экономики США, что усилило ястребиные ожидания в отношении ФРС, повысив вероятность сентябрьского повышения ставки примерно до 60%. Это создает потенциальный встречный ветер для рынка, особенно для сектора технологий, который наиболее чувствителен к изменениям стоимости капитала.
• Технически индекс находится в узком боковом диапазоне между 7600.00 и 7800.00, и для продолжения роста необходим выход из этой зоны консолидации. Поддержку рынку оказывает позитивное сезонное поведение в фазах бычьего тренда, когда сентябрьская коррекция может быть ограничена 2,36% против средних 3,45% за последние 80 лет.

В ближайшие дни определяющим станет отчет по инфляции (CPI) в пятницу следующей недели. Умеренные данные могут поддержать текущий импульс, тогда как высокий показатель может спровоцировать коррекцию к поддержке 7600.00 и ниже.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 7765.00. Stop-Loss 7700.00. Цели: 7795.00, 7820.00, 7850.00, 7900.00, 7950.00, 8000.00, 8050.00, 8100.00
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 7700.00. Stop-Loss 7765.00. Цели: 7675.00, 7646.00, 7600.00, 7550.00, 7500.00, 7450.00, 7400.00, 7350.00, 7300.00, 7250.00, 7200.00, 7140.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе