Валютная пара EUR/USD на новой неделе вновь будет тяготеть к росту, а рынок будет вновь внимательно следить за геополитическими новостями. На прошлой неделе трейдеры могли в очередной раз убедиться в том, что фундамент и макроэкономика волнуют сейчас рынок лишь постольку-поскольку. Да, на отдельные события следует реакция трейдеров, но она, как правило, слабая. Заседания центральных банков тоже уже не провоцируют былой активности трейдеров. Поэтому весь макроэкономический фон на этой неделе вновь будет проходить через призму геополитики.

В пятницу стало известно, что очередное предложение Ирана США по урегулированию конфликта было отвергнуто Трампом. Как мы уже говорили, Белый дом занял позицию «не хотите договариваться – не будете торговать нефтью, а мы будем получать баснословные прибыли вместо вас». Таким образом, можно сказать, что текущая ситуация Трамп лично полностью устраивает. Экспорт нефти и газа из США растет, американские потребители платят больше за топливо и товары, а значит в казну страны идет больше налогов. Что касается самой блокады Ормузского пролива, то она не настолько дорогостоящая, чтобы нивелировать всю прибыль от этой операции.

На прошлой неделе мы узнали, что ЕЦБ готов к ужесточению монетарной политики, если обстановка на Ближнем Востоке не изменится. А обстановка на Ближнем Востоке вряд ли изменится, если Иран не начнет новый виток войны, осознавая свое безвыходное положение. Как бы ни хотел Тегеран, но мяч сейчас находится на его стороне поля. Либо он согласится на условия Вашингтона по ядерной сделке, либо попытается силовым методом снять блокаду иранских портов. Мы считаем, что без боя Иран не сдастся, а значит – либо будет искать другие способы экспорта нефти и газа, либо возобновит войну, попытавшись снять блокаду. Этот сценарий допускает, что доллар США возобновит рост, но только этот сценарий может оказать поддержку американской валюте.

Из важных макроэкономических и фундаментальных событий в Евросоюзе на следующей неделе мы можем отметить выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард и розничные продажи ЕС. Вероятно, все прекрасно понимают, что оба этих события не имеют сейчас никакой значимости для рынка. Кристин Лагард выступала на прошлой неделе трижды и всю необходимую информацию уже предоставила рынкам. Таким образом, все внимание будет обращено на статистику по рынку труда и безработице в США, а также на развитие геополитических событий.

На 4-часовом ТФ видно, что пара EUR/USD в последние недели скорректировалась на 200 пунктов, чего вполне достаточно, чтобы продолжить восходящий тренд. Таким образом, мы считаем, что европейская валюта будет в ближайшие недели и месяцы расти, если только война на Ближнем Востоке не возобновится. Американская статистика по рынку труда может быть сильной, может быть слабой, но она сейчас не оказывает практически никакого влияния на монетарную политику ФРС. Только полное восстановление рынка труда может дать возможность ФедРезерву провести ужесточение, что поможет доллару. Однако о полном восстановлении рынка труда в ближайшее время речи идти не может. Да и новый глава ФРС Кевин Уорш вряд ли будет поддерживать повышение ключевой ставки.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 мая составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1651 и 1,1791 в понедельник. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, что указывает на смену тренда на нисходящий. Однако фактически может возобновиться восходящий тренд 2025 года. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал две «медвежьи» дивергенции, что предупредило о нисходящем откате.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1658

S3 – 1,1597

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1780

R2 – 1,1841

R3 – 1,1902

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Нонфармы и геополитика решат судьбу доллара

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 4 мая

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 4 мая

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию на фоне ослабления влияния геополитики на настроение рынка и снижения геополитического напряжения. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается крайне негативным, поэтому в долгосрочной перспективе мы все также ожидаем рост пары. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1658 и 1,1597 на технических основаниях. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1841. Рынок продолжает отходить от фактора геополитики, а доллар теряет единственный фактор роста.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;