Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно. Глобальная пятиволновая структура даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается, так долго растут фондовые индексы США. В данное время предположительно завершено построение повышательного участка тренда. На мой взгляд, мы еще долгое время будем наблюдать продолжение коррекционной серии волн, так как текущий коррекционный участок тренда выглядит не слишком убедительно – это всего лишь одна волна. Я бы предпочел увидеть более ярко выраженную трех или пятиволновую структуру.

При переходе на 4-часовой график(картинка выше) мы видим трехволновую завершенную понижательную структуру, а затем сильный рост. Безусловно, этот рост является повышательным участком тренда, но импульсным(несмотря на его силу) я назвать его не могу. Первая волна получилась трехволновой(a-b-c) и вторая волна тоже. Следовательно, я склоняюсь к тому, что мы наблюдаем серию коррекционных структур, которая уже откровенно затянулась. Не думаю, что падение S&P500 завершено.

Иностранные инвесторы уходят, национальные приходят

Инструмент #SPX восстановился более, чем на 80%, после обвала в первом квартале. Причем новостной фон за последние недели не слишком изменился. Если в первом квартале участники рынка распродавали акции американских компаний, опасаясь рецессии, падения прибылей компаний, массовых увольнений, роста безработицы и других прелестей, которые может вызвать политика новой администрации Белого Дома, то в последние недели эти факторы уже не беспокоят покупателей. Политика Дональда Трампа не изменилась, а все шаги в направлении деэскалации торговой войны выглядят неубедительно. Переговоры продолжаются со многими странами, но фактически на руках у Вашингтона есть только одна торговая сделка(и то неподписанная). Следовательно, за последние недели не произошло ничего такого, что могло бы подтолкнуть инвесторов к активным покупкам.

Тем не менее, акции многих компаний достаточно сильно просели в цене, чтобы стать привлекательными. Я думаю, что именно этот фактор и сыграл свою роль в восстановлении фондовых индексов. Однако все ли так безоблачно, как кажется? В данное время может показаться, что ничего страшного и не случилось. Однако Роберт Кийосаки считает, что «буря» уже очень близко. Г-н Кийосаки считает, что крупнейший обвал американского фондового рынка в истории произойдет уже скоро и будет длиться все лето. Эксперт считает, что крах уже начался, и это не просто коррекция, это «тектонический сдвиг», который сотрет благосостояние целого поколения американцев. По словам Кийосаки, разорение ждет каждого, кто все еще доверяет бумажным активам и пенсионным фондам. Миллиарды долларов будут перетекать в биткоин, золото и серебро. Фиатные деньги Кийосаки называет «фальшивыми», так как они ничего не стоят. ФРС и другие центральные банки могут печатать их в любых количествах.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Трамп продолжает гнуть линию, которая угрожает стабильности американской экономики и американским компаниям (торговые войны, пошлины, тарифы, ограничения на экспорт). Мы увидели хороший откуп акций по привлекательным ценам, но дальше нужны причины для нового повышательного участка тренда. Исходя из этого, я считаю, что построение коррекционного участка тренда еще не завершено, поэтому готовлюсь к новому снижению индекса с целями, находящимися около отметки 4800 и ниже.

На старшем масштабе волновая картина достаточно проста. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Повышательный участок тренда завершен. Следовательно, я бы готовился к новому нисходящему участку тренда, несмотря на сильное повышение индекса в последние недели.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.