По итогам последней регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 упал на 0,01%, а Nasdaq 100 потерял 0,32%. Промышленный Dow Jones прибавил на 0,13%.

Азиатские индексы сегодня снизились вместе с фьючерсами на американские фондовые индексы, поскольку торговая напряженность усилилась, что побудило инвесторов воздержаться от рискованных ставок. Золото выросло на фоне спроса на активы-убежища.

Углубление разрыва между США и Китаем в вопросах торговли, технологических ограничений и геополитических амбиций создаёт ощутимую нервозность на рынках. Инвесторы опасаются, что продолжительная торговая война подорвёт глобальный экономический рост и приведёт к дальнейшему замедлению корпоративных прибылей. Эта неопределённость подталкивает к пересмотру инвестиционных портфелей в сторону более консервативных активов. Влияние оказывают и другие факторы, такие как перспективы высоких процентных ставок со стороны ФРС. Сочетание этих факторов вынуждает инвесторов проявлять осмотрительность и снижать подверженность рискам.

Золото, традиционно считающееся защитным активом, демонстрирует рост, что свидетельствует о повышенном спросе на "безопасные гавани".
Фьючерсные контракты на S&P 500 упали на 0,6%, а европейские — на 0,5%. В конце прошлой недели Китай и США обвинили друг друга в нарушении торгового соглашения, из-за чего акции Гонконга упали на 1,7%. Президент Дональд Трамп также заявил, что удвоит пошлины на импорт стали и алюминия. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на два базисных пункта, до 4,42%. Курс доллара упал на 0,2%, а иена укрепилась. Нефть выросла на 2,8%, поскольку геополитические и торговые риски возросли, а ОПЕК+ увеличила добычу меньше, чем некоторые опасались.

Как я отмечал выше, заголовки о тарифах снова доминируют на рынках после юридических споров на прошлой неделе о статусе самых высоких за столетие пошлин Трампа, которые, по словам инвесторов, могут подтолкнуть США к рецессии. На фоне неопределенности относительно торговой политики США и переговоров со странами, включая Китай, участники рынка также следят за масштабным налоговым законопроектом, который грозит увеличить дефицит США.

«Мы продолжаем находиться в инвестиционной среде, которая характеризуется эскалацией и деэскалацией тарифов и связанным с ними давлением», — сказал Дэвид Чао, экономист Invesco Asset Management. «Рынки, вероятно, отреагируют соответствующим образом на эти меняющиеся тарифные ветры».

В конце прошлой недели Трамп заявил, что Китай нарушил большую часть соглашения, которое они заключили в Женеве. Министерство торговли Китая в понедельник выступило с заявлением, в котором осудило заявление президента США и пообещало принять меры для защиты своих интересов, тем самым ослабив перспективу немедленного звонка руководству, который Трамп хочет провести для продолжения двусторонних переговоров.

Ссора грозила разрушить торговые отношения, хотя Трамп выразил надежду, чтоон поговорит с председателем КНР Си Цзиньпином уже в ближайшее время. В Белом доме ожидают, что звонок состоится на этой неделе.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $5877. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $5897. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $5921, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $5854. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $5833 и откроет дорогу к $5812.