Pada hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan sedikit penurunan, dan volatilitas secara keseluruhan telah menurun setelah "April yang mencengangkan". Dolar AS telah menguat selama lebih dari sebulan, meskipun pertumbuhan ini tampak cukup lemah. Meskipun dolar berhasil menghentikan penurunannya, prospeknya tetap tidak pasti dan sangat bergantung pada Donald Trump dan hasil dari konflik perdagangan global. Mari kita bahas lebih lanjut.

Kami telah menyatakan bahwa dolar AS seharusnya terus menguat jika perang dagang terus mereda. Kami bahkan mengizinkan kemungkinan dolar kembali ke posisi awalnya di kisaran 1,03–1,04. Bagaimanapun, dolar mulai jatuh dari level ini ketika Trump mulai menerapkan tarif, yang mengancam baik ekonomi AS maupun ekonomi global. Ekonomi global mungkin tidak berdampak signifikan pada dolar, tetapi ekonomi Amerika tentu saja berdampak.

Dengan kata lain, pasar membuang dolar karena ketakutan akan resesi dan pemotongan suku bunga yang signifikan oleh Federal Reserve. Namun, jika Trump dan pemerintahannya berhasil menandatangani kesepakatan dagang dengan semua negara dalam "daftar hitam" (terutama Tiongkok dan Uni Eropa), maka ketentuan perdagangan akan menjadi lebih menguntungkan bagi AS. Tentu saja, kita tidak boleh lupa bahwa tarif impor akan mengurangi volume ekspor ke AS. Harga yang lebih tinggi akan menurunkan permintaan, dan dalam istilah moneter, ekonomi AS akan terkena dampaknya. Namun, anggaran AS akan mendapat manfaat dari peningkatan pendapatan.

Ini adalah masalah yang kompleks, dan sebagian besar ahli menghindari membuat perkiraan tentang kondisi ekonomi AS beberapa bulan atau setahun ke depan. Bahkan jika Trump mendapatkan kesepakatan dagang yang menguntungkan, siapa yang bisa mengatakan bahwa dia tidak akan meluncurkan perang dagang baru atau membuat keputusan yang kembali mengancam ekonomi? Ketidakpastian inilah yang membuat dolar sering kali gagal naik, bahkan ketika semua kondisi yang menguntungkan ada.

Oleh karena itu, kami percaya bahwa seiring dengan meredanya perang dagang, dolar akan menguat secara perlahan dan sederhana. Federal Reserve juga memberikan dukungan pada mata uang AS, karena kebijakan moneternya tetap hawkish. Berbeda dengan European Central Bank dan Bank of England, mereka belum memotong suku bunga.

Prospek jangka panjang dolar sepenuhnya bergantung pada Trump dan keputusan-keputusan masa depannya. Jika presiden AS terus mengacaukan tatanan global, dolar bisa kembali jatuh. Tidak ada alasan untuk mengharapkan hasil tersebut sekarang, jadi kami percaya dolar akan melanjutkan kenaikan korektif yang lemah. Pada grafik 4 jam, harga tetap di bawah rata-rata bergerak, menunjukkan tren menurun. Latar belakang makroekonomi terus diabaikan oleh para trader.

Volatilitas rata-rata pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 19 Mei adalah 106 pip, yang dianggap tinggi. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara 1,1059 dan 1,1271 pada hari Senin. Saluran regresi jangka panjang mengarah ke atas, menunjukkan tren naik jangka pendek. Indikator CCI baru-baru ini turun ke wilayah oversold, yang selama tren naik, menandakan kelanjutan tren. Namun, perang dagang masih memiliki dampak yang jauh lebih besar pada pergerakan harga dibandingkan indikator teknikal. Divergensi bullish terbentuk sedikit kemudian, memicu ayunan naik baru.

Level Support Terdekat:

S1 – 1,1108

S2 – 1,0986

S3 – 1,0864

Level Resistance Terdekat:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1353

R3 – 1,1475

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan koreksi ke bawah dalam tren naik yang lebih luas. Selama berbulan-bulan, kami secara konsisten mengatakan bahwa kami mengharapkan penurunan jangka menengah pada euro, dan pandangan ini belum berubah. Selain Donald Trump, dolar AS masih tidak memiliki alasan untuk melemah. Namun belakangan ini, Trump mendorong gencatan dagang, yang berarti faktor perang dagang kini mendukung dolar, yang pada akhirnya bisa kembali ke level sekitar 1,03. Dalam keadaan saat ini, posisi long tidak relevan. Selama harga tetap di bawah rata-rata bergerak, posisi short tetap relevan dengan target di 1,1108 dan 1,1059.

Penjelasan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Level Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan angka volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.