Voir aussi : Indicateurs de trading InstaTrade pour le DJIA (INDU)

Mardi, le marché boursier américain est entré dans une phase de forte attente. Après une ouverture en gap baissier lundi, qui a interrompu la récente série de hausses des indices, les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont enregistré de modestes gains avant l’ouverture, progressant de 0,5 % et se maintenant au-dessus de 49 700,0. Les investisseurs sont restés en suspens, dans l’attente de deux événements majeurs : la reprise des négociations entre les États-Unis et l’Iran, et les auditions au Sénat pour la confirmation de Kevin Warsh au poste de prochain président de la Réserve fédérale.

Contexte géopolitique : entre espoirs et menaces

Lundi, les marchés ont dû intégrer une brusque escalade après un week-end calme. Des informations selon lesquelles les forces américaines auraient saisi un cargo iranien ont entraîné des menaces de représailles de Téhéran et accentué les tensions. Cette évolution a immédiatement fait réagir les prix : le Brent est repassé au-dessus de 100 dollars le baril, et les principaux indices de Wall Street ont terminé la séance au bord de la zone rouge.

Mardi, le sentiment a commencé à évoluer. Des informations ont fait état du fait que Téhéran aurait informé des médiateurs régionaux de sa volonté d’envoyer une délégation à des pourparlers à Islamabad. Le vice-président J. D. Vance devrait participer au deuxième cycle de discussions ce soir ou demain matin. Cet espoir d’une solution diplomatique évite un effondrement des marchés et soutient la demande pour les actifs risqués, même si la trêve expire officiellement mercredi.

Cependant, cette impulsion positive se heurte à une rhétorique dure. Le président Donald Trump a déclaré qu’il jugeait peu probable que la trêve actuelle soit prolongée si aucun accord ne se matérialise dans les heures à venir, et il a menacé de maintenir le blocus des ports iraniens. Le principal négociateur iranien, pour sa part, a averti que son pays ne négocierait pas « sous la menace ». Cette dynamique dessine une alternative entre deux scénarios extrêmes qui maintient l’indice dans une fourchette étroite.

Événement clé du jour : auditions de confirmation de Kevin Warsh

Alors que la géopolitique domine les gros titres, le principal événement intrajournalier pour les marchés sera l’audition de la Commission bancaire du Sénat sur la nomination de Kevin Warsh à la présidence de la Federal Reserve.

Cet événement est particulièrement important pour le marché actions, qui a progressé ces dernières semaines principalement sur l’espoir d’un assouplissement imminent des taux d’intérêt. Warsh, connu pour sa position de « faucon », devrait néanmoins insister sur son engagement à préserver l’indépendance de la Fed vis-à-vis des pressions politiques.

Les économistes envisagent plusieurs scénarios possibles :

- Scénario positif pour le marché. Si Warsh met clairement en avant la lutte contre l’inflation et réaffirme l’indépendance de la Fed, cela pourrait stabiliser les anticipations et renforcer la confiance dans le dollar.

- Scénario négatif pour le marché. Si les auditions suscitent des doutes sur ses compétences ou laissent entrevoir qu’il cédera aux pressions de l’administration pour accélérer les baisses de taux au détriment du contrôle de l’inflation, cela pourrait déclencher la panique sur le marché obligataire et une nouvelle vague de volatilité sur les actions.

Le moindre indice concernant l’orientation de la politique monétaire dans les propos de Warsh comptera davantage que les statistiques macroéconomiques de routine.

Données macroéconomiques : ventes au détail

À 12h30 GMT, seront publiées les ventes au détail américaines pour le mois de mars. Ce premier rapport complet permettra d’évaluer dans quelle mesure le pic des prix de l’essence en mars a pesé sur la demande des consommateurs.

Prévisions :

Le consensus anticipe une accélération qui reflète davantage une hausse nominale des dépenses liée à une inflation élevée qu’une véritable progression de la consommation en volume. Toute surprise nettement inférieure aux attentes pourrait accentuer les craintes que l’élan du consommateur américain ait atteint un pic.

Brève analyse technique

Sur le plan technique, le Dow Jones Industrial Average (DJIA ou INDU sur les plateformes de trading) reste en phase de hausse après un impressionnant rallye.

Niveaux clés du DJIA :

- Résistance majeure : 50 000,0 — seuil psychologique. Une cassure ouvrirait la voie à de nouveaux sommets.

- Support clé : 49 000,0–48 489,0 — les plus bas « de guerre » de la semaine dernière et la moyenne mobile exponentielle 200 sur le graphique horaire.

- Support profond : 47 860,0–47 420,0 — moyennes mobiles exponentielles 50 et 144 sur le graphique quotidien.

L’indice a effacé l’ensemble des pertes subies depuis le début du conflit militaire en février et se traite à proximité de ses plus hauts historiques. Les indicateurs sur le graphique quotidien — RSI, OsMA, Stochastique — signalent une situation de surachat, mais l’indice reste au-dessus de ses principales moyennes mobiles, ce qui maintient intactes les chances de nouvelles progressions.

Conclusion

L’indice Dow Jones Industrial Average conserve un potentiel de hausse, partagé entre l’espoir d’une avancée diplomatique et la réalité de menaces militaires persistantes ; les investisseurs préfèrent ne pas ouvrir de grandes positions tant que la situation n’est pas clarifiée.

La zone clé 48500,0–50000,0 va devenir le théâtre d’un combat décisif dans les prochaines heures. Un maintien au-dessus de 49200,0 préservera les chances de tester 50000,0, tandis qu’une chute sous 48400,0 ouvrirait la voie à une correction plus profonde.

Le marché réagit désormais davantage aux facteurs macroéconomiques et géopolitiques qu’aux résultats des entreprises, et même de solides publications de résultats ne suffisent pas encore à inverser la tendance globale. À 14h00 GMT, le début de l’audition de Warsh pourrait devenir le catalyseur qui sortira le marché de son incertitude.