Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

Ce lundi, la paire de devises EUR/USD a initialement augmenté suite à l'annonce de Trump selon laquelle les droits de douane sur les produits de l'UE passeraient à 50 % à partir du 1er juin. Cependant, la paire a ensuite chuté après que Trump, après des négociations avec Ursula von der Leyen, ait décidé de reporter cette augmentation au 9 juillet. Selon Trump et von der Leyen, cinq semaines devraient suffire pour mener des négociations efficaces et trouver un terrain d'entente. Nous pensons que « terrain d'entente » ne signifie pas nécessairement qu’il sera positif, mais dans un mois et demi, il sera clair s'il est même possible d'établir un accord commercial entre les États-Unis et l'UE.

Il est important de noter que l'UE ne se laisse pas bousculer mais adopte une posture relativement souple. L'Europe est prudente quant à un affrontement avec Donald Trump et reconnaît sa position forte. Cependant, elle n'est pas prête à accepter n'importe lesquelles de ses exigences. Par conséquent, les négociations seront probablement difficiles, mais il existe une chance d'accord. Le problème est que pratiquement aucune information sur les négociations n'atteint les médias, donc le marché passera le mois et demi prochain à deviner l'avancement des discussions.

Cela signifie plus d'instabilité pour le dollar. Les cambistes commencent à être fatigués d'ouvrir de nouvelles positions-courtes sur le dollar, pour les fermer le lendemain parce que Trump a changé d'avis. En conséquence, tout le monde ne clôture pas ses positions-courtes, et pas toujours. La devise américaine reste sous pression intense, et ce même en l'absence de raison fondamentale.

Pour ce qui est des signaux de trading de lundi — rien de notable à signaler. Le prix n'a testé aucun niveau ou ligne précis. Lors de la session européenne, il s'est approché du niveau 1.1426 mais ne l'a pas touché.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 20 mai. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les ours ont à peine pris le dessus à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est en fonction, la valeur du dollar a diminué de manière significative. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude absolue à 100% que le déclin du dollar se poursuivra, mais les évolutions mondiales actuelles suggèrent cette issue.

Aucun facteur fondamental ne soutient la force de l'euro ; cependant, un facteur important contribue à la faiblesse du dollar. La tendance baissière à long terme persiste, mais que signifie la tendance à l'heure actuelle ? Le dollar pourrait rebondir une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, mais le fera-t-il ?

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant un nouvel optimisme haussier sur le marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi les traders "Non-commerciaux" a diminué de 3 500, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6 800. En conséquence, la position nette a chuté de 10 300. Cependant, les rapports COT sont publiés avec une semaine de décalage. Le marché est à nouveau actif dans les achats maintenant.

Analyse EUR/USD 1 heure

La paire EUR/USD poursuit sa nouvelle tendance haussière locale dans l'intervalle horaire. Les perspectives pour le dollar américain dépendent toujours entièrement de l'évolution de la guerre commerciale mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et que les tarifs douaniers sont réduits, le dollar pourrait amorcer une reprise. Mais pour l'instant, aucun accord de paix n'est en vue. Trump continue de prendre des décisions erratiques et de faire des déclarations choquantes, laissant les marchés perplexes. Le marché s'attend au pire et ne croit plus en Trump. Nous devons observer une cassure sous la ligne de tendance et les lignes de l'indicateur Ichimoku pour conclure que la tendance haussière est terminée.

Pour le 27 mai, les niveaux suivants sont identifiés pour le trading : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1214) et la ligne Kijun-sen (1.1322). Les lignes Ichimoku peuvent varier au cours de la journée, elles doivent donc être prises en compte pour identifier les signaux. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss au point mort une fois que le prix a progressé de 15 pips en votre faveur — cela aide à se protéger contre les faux signaux.

Aucun événement ou rapport significatif n'est prévu dans la zone euro mardi. Aux États-Unis, un rapport clé sur les commandes de biens durables sera publié, mais il n'a aucune chance d'aider le dollar. Le billet vert pourrait augmenter momentanément de 40 à 50 pips, mais sa tendance générale reste entièrement dépendante de Trump.

Explications de l'illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Ils ne sont pas des sources de signal de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'intervalle horaire depuis celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrémum – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Celles-ci agissent comme des sources de signal de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.