Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a repris son mouvement haussier mercredi, et l'on peut désormais affirmer avec certitude que la tendance haussière est présente non seulement sur le délai horaire, mais également sur les délais supérieurs. Plus précisément, les délais de 4 heures et quotidien indiquent une résurgence de l'ancienne tendance "Donald Trump". Lundi, nous avons mentionné que le marché avait utilisé des raisons formelles pour reprendre la vente du dollar américain. Mardi, il n'y avait aucune raison du tout de vendre le dollar. Il en était de même mercredi.

Néanmoins, le dollar américain a perdu environ 170 pips cette semaine seulement. Il n'y a pas de nouvelles, pas de raisons solides. Même si le marché a initialement accueilli favorablement la désescalade de la guerre commerciale, cet optimisme n'a pas duré longtemps. Et le simple fait de la "désescalade à la Trump", qui signifie essentiellement baisser les tarifs en échange de négociations, n'excite plus les traders.

Le problème réside dans la prise de conscience des acteurs du marché que les actions de Trump et de son équipe ne sont probablement pas de nature à mener au "boom économique" que le président américain continue de promettre. Une récession, un déclin du marché du travail, et un creusement du déficit budgétaire sont bien plus probables. Au niveau international, Trump s'est affronté avec la moitié du monde. S'il est accueilli avec le sourire, c'est seulement parce que personne ne souhaite s'opposer ouvertement aux États-Unis. Sur le plan national, Trump fait passer plusieurs initiatives législatives qui ont alarmé de nombreux experts. En conséquence, le dollar continue de chuter, presque quotidiennement.

Hier, trois signaux d'achat ont été générés sur le délai de 5 minutes autour du niveau de 1,1321. Le prix a initialement franchi ce niveau puis a rebondi dessus plusieurs fois. Dans chaque cas, les traders pouvaient ouvrir des positions longues. Étant donné que l'objectif le plus proche était assez éloigné, les transactions pouvaient être clôturées manuellement une fois un profit satisfaisant atteint.

Rapport COT

Le rapport Commitment of Traders (COT) le plus récent est daté du 13 mai. Comme l'illustre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée longtemps haussière. Les baissiers ont brièvement pris le dessus mais ont rapidement perdu le contrôle. Depuis l'entrée en fonction de Trump, le dollar a fortement chuté. Bien que nous ne puissions garantir que ce déclin se poursuivra indéfiniment, les rapports COT reflètent le sentiment des principaux acteurs du marché, même si dans les circonstances actuelles, ce sentiment peut changer rapidement.

Il n'y a pas de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce, mais le dollar est confronté à un fardeau politique important. L'EUR/USD pourrait continuer à se corriger pendant encore plusieurs semaines ou mois, mais la tendance baissière de fond, qui dure depuis 16 ans, ne s'inversera pas si rapidement. Une fois les guerres commerciales de Trump terminées, le dollar pourrait reprendre sa tendance haussière.

Les lignes rouge et bleue sur le graphique COT se sont croisées de nouveau, signalant une tendance haussière renouvelée. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues des traders non commerciaux a augmenté de 15 400, tandis que les positions courtes ont progressé de 6 300. En conséquence, la position nette a crû de 9 000 contrats.

Analyse de l'EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD tente de reprendre sa tendance haussière et s'est consolidée au-dessus des lignes de l'indicateur Ichimoku. Les perspectives pour le dollar américain continuent de dépendre des développements dans la guerre commerciale mondiale. Le dollar pourrait se redresser si des accords commerciaux sont signés et que les tarifs sont réduits. Cependant, le prix doit se consolider sous les lignes Ichimoku et la ligne de tendance pour que les attentes de croissance se réalisent. Le dollar a encore des chances de s'apprécier mais elles sont limitées, car le marché préfère éviter de traiter avec la "devise de Trump."

Pour le 22 mai, nous identifions les niveaux de trading clés suivants : 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1224) et la ligne Kijun-sen (1,1247). Les lignes Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, il est donc essentiel de considérer leur nature dynamique lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix a bougé de 15 pips en votre faveur pour vous protéger contre de potentielles pertes si un signal s'avère être faux.

Jeudi, les indices d'activité dans les secteurs des services et de la fabrication, ainsi que quelques rapports moins significatifs, sont prévus dans l'UE, en Allemagne et aux États-Unis. Ces PMI pourraient déclencher une réaction modérée du marché, mais il est peu probable qu'ils modifient le sentiment général, qui reste fermement haussier.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de 4 heures à l'intervalle horaire.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres configurations techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.