Analyse en 5 minutes EUR/USD

La paire de devises EUR/USD a principalement évolué latéralement tout au long de la journée de mardi. Contrairement à lundi, les traders n'avaient pas de raison formelle de vendre le dollar, quelque chose qu'ils ont fait fréquemment ces derniers temps. Pour rappel, la chute du dollar lundi a été déclenchée par la nouvelle de la dégradation de la note de crédit des États-Unis et par l'augmentation des achats de bons du Trésor par la Réserve fédérale. Ce sont des raisons relativement formelles, mais le marché saisit actuellement n'importe quel prétexte pour vendre la monnaie américaine.

Même ces raisons formelles étaient absentes mardi — pourtant le dollar n'a de nouveau pas réussi à monter, malgré un calendrier économique vide. Pendant ce temps, l'euro continue de monter régulièrement dans les mêmes conditions. Cela souligne une fois de plus que même la désescalade de la guerre commerciale ne soutient pas le dollar comme elle le devrait.

Une ligne de tendance ascendante s'est formée, et la monnaie américaine ne sera attendue pour se renforcer que si le prix se consolide en dessous de cette ligne. De plus, le prix s'est consolidé au-dessus des lignes de l'indicateur Ichimoku, signalant l'émergence d'une nouvelle tendance haussière.

Malgré une journée sans variations marquées, la paire a généré deux signaux de trading solides. Premièrement, elle a rebondi précisément au niveau de 1,1274, puis elle a rebondi dans la zone 1,1224–1,1234. Dans les deux cas, les traders avaient suffisamment de raisons pour entrer sur le marché grâce à la précision des signaux. La volatilité était relativement faible, donc le profit total sur les deux transactions a été d'environ 40–50 pips.

Rapport COT

Le rapport le plus récent sur les engagements des traders (COT) date du 13 mai. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps haussière. Les baissiers ont brièvement pris le dessus, mais ont rapidement perdu le contrôle. Depuis l'entrée en fonction de Trump, le dollar a fortement chuté. Bien que nous ne puissions pas garantir que cette baisse se poursuivra indéfiniment, les rapports COT reflètent le sentiment des principaux acteurs du marché, bien que dans les circonstances actuelles, ce sentiment puisse changer rapidement.

Il n'existe pas de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce, mais le dollar fait face à un poids politique important. L'EUR/USD peut continuer à se corriger pendant plusieurs semaines ou mois encore, mais la tendance baissière de fond sur 16 ans ne s'inversera pas aussi rapidement. Une fois les guerres commerciales de Trump terminées, le dollar pourrait reprendre sa tendance haussière.

Les lignes rouges et bleues sur le graphique COT se sont croisées à nouveau, indiquant une reprise de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues des traders non commerciaux a augmenté de 15 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6 300. En conséquence, la position nette a augmenté de 9 000 contrats.

Analyse de l'EUR/USD sur 1 heure

Dans la période horaire, l'EUR/USD tente de reprendre sa tendance haussière, après s'être consolidé au-dessus des lignes Ichimoku. Les perspectives du dollar dépendent encore fortement des développements dans la guerre commerciale mondiale. Si des accords sont signés et les tarifs réduits, le USD pourrait encore se renforcer. Toutefois, à ce stade, une inversion à la baisse nécessiterait une rupture sous les lignes Ichimoku et la ligne de tendance. Bien que le dollar ait encore un potentiel de croissance, ses perspectives restent faibles en raison de la réticence persistante du marché à traiter la devise de Trump.

Pour le 21 mai, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1224) et Kijun-sen (1.1209). Les lignes Ichimoku peuvent varier au cours de la journée, il est donc essentiel que les traders les surveillent attentivement lors de l'évaluation des signaux de trading. Comme toujours, définissez un Stop Loss à breakeven une fois que le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction — cela protégera contre les faux signaux.

Aucun rapport ou événement majeur n'est prévu aux États-Unis ni dans la zone euro mercredi. Les traders ne doivent donc pas s'attendre à des gros titres ayant un impact significatif sur le marché. Lundi a montré que même des nouvelles mineures peuvent provoquer des fluctuations importantes du dollar ; cependant, de telles nouvelles ne sont pas quotidiennes. Il en résulte que la faible volatilité et le mouvement latéral devraient probablement se poursuivre encore une journée.

Explications sur l'illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur la période horaire à partir de celle de 4 heures.
• Niveaux d’extrémum – lignes rouges minces où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.