Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD a montré une hausse relativement importante lundi. Nous pensons qu'il n'y avait pas de justification macroéconomique ou fondamentale pour une telle dépréciation brutale du dollar américain ce jour-là. Cependant, comme mentionné précédemment, le marché n’a plus besoin de raisons solides pour vendre le dollar. Le billet vert est vendu facilement et avec assurance, contrairement à l'euro, qui ne peut toujours pas se vanter d'une économie forte ou d'une politique agressive de la BCE. Néanmoins, aucun de ces facteurs n'a d'importance actuellement. Tous les facteurs—sauf la guerre commerciale—sont sans pertinence pour le dollar. Parfois, il s'apprécie, mais le marché n'est prêt à acheter la monnaie américaine que lorsque des nouvelles de désescalade commerciale apparaissent—et ces nouvelles n'arrivent pas chaque semaine. Par ailleurs, une dégradation de la note de crédit des États-Unis par Moody's pourrait déclencher une vente massive.

D'un point de vue technique, nous voyons maintenant une reprise de la tendance haussière. Le prix avait corrigé à la baisse pendant environ un mois, mais la tendance haussière, qui est en place depuis plus de trois mois, reste intacte. Bien entendu, beaucoup dépend des futures actions de Donald Trump. Bien que nous ne puissions pas prédire ses prochains mouvements, nous reconnaissons ceci : la tendance haussière tient.

Concernant les signaux de commerce de lundi, nous devrions souligner la percée au-dessus du niveau de 1.1185 et la baisse en dessous de 1.1274. Dans le premier cas, les traders pouvaient entrer dans des positions longues, qui auraient dû être clôturées au premier signal de vente—spécifiquement, la baisse en dessous de 1.1274. À ce moment-là, les traders pouvaient entrer dans des positions courtes, qui pouvaient être clôturées près de la ligne Senkou Span B. Par conséquent, deux transactions ont pu être ouvertes—toutes deux clôturées avec un solide profit.

Rapport COT

Le rapport le plus récent sur les Engagements des Traders (COT) date du 13 mai. Comme l'illustre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée longtemps haussière. Les vendeurs à découvert ont brièvement pris le dessus mais ont rapidement perdu le contrôle. Depuis l’arrivée de Trump au pouvoir, le dollar a fortement chuté. Bien que nous ne puissions garantir que cette baisse se poursuivra indéfiniment, les rapports COT reflètent le sentiment des principaux acteurs du marché, mais dans les circonstances actuelles, ce sentiment peut évoluer rapidement.

Il n'y a pas de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce, mais le dollar fait face à un fardeau politique important. L'EUR/USD pourrait continuer de se corriger pendant plusieurs semaines ou mois supplémentaires, mais la tendance baissière globale de 16 ans ne s'inversera pas si rapidement. Une fois que les guerres commerciales de Trump prendront fin, le dollar pourrait reprendre sa tendance haussière.

Les lignes rouges et bleues sur le graphique COT se sont croisées à nouveau, signalant une tendance haussière renouvelée. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues des traders non commerciaux a augmenté de 15 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6 300. En conséquence, la position nette a augmenté de 9 000 contrats.

Analyse du EUR/USD à 1 heure

Sur la période horaire, l'EUR/USD tente de reprendre sa tendance haussière et a sécurisé une position au-dessus des lignes de l'indicateur Ichimoku. Les perspectives pour le dollar américain dépendent encore principalement de l'évolution de la guerre commerciale mondiale. Le dollar pourrait continuer à se redresser si des accords commerciaux sont signés et si les tarifs sont réduits. Dans le cas contraire, ou en présence de nouveaux facteurs négatifs, le dollar continuera probablement de se déprécier. L'analyse technique et les données macroéconomiques ont actuellement une influence minime - tout dépend des nouvelles liées aux négociations commerciales.

Niveaux clés à surveiller pour le 20 mai : 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534. Lignes Ichimoku : Senkou Span B (1,1224), Kijun-sen (1,1193). Note : Les lignes Ichimoku peuvent changer au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de la détermination des signaux de trading. De plus, n'oubliez pas de placer un Stop Loss au niveau du point mort une fois que le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction pour vous protéger contre les signaux potentiellement faux.

Pour mardi, aucun rapport ou événement significatif n'est prévu aux États-Unis ou dans la zone euro. En conséquence, les traders auront peu de choses auxquelles réagir durant la journée. Toutefois, lundi a une fois de plus démontré que même des nouvelles secondaires peuvent provoquer une chute significative du dollar. Cela dit, de telles nouvelles impactantes n'arrivent pas tous les jours, donc nous devrions probablement observer un mouvement de prix faible et latéral aujourd'hui.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes puissantes de l'indicateur Ichimoku transférées à la période horaire depuis celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ceux-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.