Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a montré une légère baisse ce vendredi. Bien qu'on puisse penser, en observant le graphique de 5 minutes, que la paire a passé toute la journée dans une tendance baissière, le dollar américain n'a gagné que 19 pips au total—à peine suffisant pour qualifier cela de croissance. En général, la monnaie américaine continue son mouvement ascendant lent, soutenu par des facteurs fondamentaux tels que la réticence de la Réserve fédérale à baisser les taux d'intérêt et la désescalade de la guerre commerciale. Cependant, le marché reste sceptique vis-à-vis du dollar, l'achetant de manière superficielle. Malheureusement, la politique de Donald Trump est actuellement le plus grand ennemi du dollar.

Vendredi, il y avait probablement plus de raisons pour que le marché vende le dollar plutôt que de l'acheter. Il n'y a eu aucun événement significatif ou actualité en provenance de la zone euro, et les États-Unis ont publié trois rapports qui, habituellement, ne provoquent pas de réactions du marché. Néanmoins, les trois—les mises en chantier, les permis de construire et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan—ont été inférieurs aux attentes. Malgré cela, le dollar s'est renforcé lors de leur publication, confirmant une fois de plus qu'il n'y a actuellement aucun lien clair entre l'environnement macroéconomique et les mouvements du marché.

Le graphique de 5 minutes a fourni un seul signal tradable. Pendant la session américaine, le prix s'est consolidé sous la zone de 1,1179–1,1185, a continué de baisser et a atteint le prochain objectif à 1,1147. Ce niveau était approprié pour clôturer des positions courtes, rendant la journée modestement rentable.

Rapport COT

Le rapport le plus récent sur les Engagements des Traders (COT) date du 13 mai. Comme l'illustre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux est restée longtemps haussière. Les baissiers ont brièvement pris le dessus, mais ont rapidement perdu le contrôle. Depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, le dollar a fortement chuté. Bien que nous ne puissions pas garantir que cette baisse se poursuivra indéfiniment, les rapports COT reflètent le sentiment des principaux acteurs du marché, bien que dans les circonstances actuelles, ce sentiment puisse changer rapidement.

Il n'existe pas de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce, mais le dollar fait face à un fardeau politique significatif. L'EUR/USD pourrait continuer à corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais la tendance baissière générale de 16 ans ne s'inversera pas si rapidement. Une fois les guerres commerciales de Trump terminées, le dollar pourrait reprendre sa tendance haussière.

Les lignes rouges et bleues sur le graphique COT se sont croisées à nouveau, signalant une reprise de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues des traders non-commerciaux a augmenté de 15,400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6,300. En conséquence, la position nette a augmenté de 9,000 contrats.

Analyse EUR/USD en 1 Heure

Sur l'échelle horaire, l'EUR/USD continue de montrer une baisse relativement modérée qui, dans une perspective plus large, ressemble plutôt à une correction. Le mouvement à la baisse de la paire est toujours lié à l'apaisement des tensions commerciales mondiales. Si des accords commerciaux continuent d'être signés et que les tarifs sont réduits, le dollar américain pourrait encore se redresser jusqu'aux niveaux où la récente tendance baissière a commencé. Actuellement, le mouvement du marché n'est pas dicté par l'analyse technique ou les données macroéconomiques, mais plutôt par les développements des négociations commerciales mondiales.

Le 19 mai, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1224) et Kijun-sen (1.1165). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. Toujours placer un Stop Loss au point mort après que le prix se soit déplacé de 15 points en votre faveur pour vous protéger contre les pertes potentielles dues à de faux signaux.

Aucun événement majeur n'est prévu en zone euro ou aux États-Unis lundi, nous n'attendons donc pas de mouvements significatifs du marché. Le trading s'appuiera exclusivement sur les niveaux techniques et les lignes indicatrices. La tendance baissière reste intacte, donc le dollar pourrait tenter de remonter à nouveau. Cependant, comme nous l'avons vu à maintes reprises, le marché reste désintéressé par l'achat du dollar, ignorant bon nombre des catalyseurs positifs qui pourraient soutenir sa force.

Explications d'illustration :

• Niveaux de prix de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes puissantes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'échelle horaire depuis celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.