فشل Bitcoin مرة أخرى في التماسك فوق مستوى المقاومة عند 79,000 دولار، وتراجع إلى 78,300 دولار، في حين بقي Ether عالقًا تحت مستوى 2,500 دولار، ليتداول قرب 2,451 دولار بعد أن فشل في الحفاظ على قمم يوم الجمعة.

اليوم لم يكن استثناءً لهذه القاعدة؛ فكل محاولة جديدة من الأصلين لاختراق الحد العلوي للنطاق تُقابَل برفض من المشترين لمواصلة الحركة، في الوقت الذي يستمر فيه الضغط على سوق العملات المشفّرة للجلسة الثالثة على التوالي. بيانات التوظيف القوية في الولايات المتحدة وارتفاع عوائد سندات الخزانة عززا هذا المسار. وعلى هذه الخلفية، تبدو الإحصاءات التي ناقشتها هذا الصباح مقلقة بشكل خاص؛ إذ بلغت الأرباح غير المحققة التي يحتفظ بها حاملو الحصص الكبيرة على المدى القصير مستوى قياسيًا عند 9.07 مليار دولار، ويبدو أن جزءًا من هذا المبلغ بدأ بالفعل يتحول إلى ضغط بيع فعلي.

هذا الوضع يصب في مصلحة المشاركين في السوق الذين كانوا ينتظرون حدوث تصحيح للدخول بأسعار أقل، لكنه غير ملائم لأولئك الذين يحتفظون بمراكز شراء فُتحت مؤخرًا فوق مستوى 75,000 دولار. تناولتُ ذلك بالتفصيل في توقعات الصباح. ومع ذلك، كلما طال بقاء Bitcoin ضمن النطاق دون تسجيل قمم جديدة، زادت حالة التوتر لدى حاملي الأرباح الكبيرة غير المحققة. هذا التوتر المتصاعد بدوره يطلق موجات البيع التي يحاول السوق تجنّبها.

هل ينبغي اعتبار التراجع الحالي بداية لتصحيح أعمق؟ من المبكر الجزم بذلك، إذ إن الصورة الفنية العامة لا تزال إيجابية. يتحرك متوسط 200 يوم حاليًا قرب مستوى 71,000 دولار، ما يوفر دعمًا قويًا من الأسفل حتى بعد الارتفاع السريع من 63,000 إلى 80,000 دولار أواخر الصيف. ومع ذلك، فإن الإخفاقات المتكررة عند 81,000 دولار تحوّل هذا المستوى تدريجيًا إلى حاجز نفسي أكثر أهمية مما كان يبدو قبل أسبوع.

في رأيي، السوق حاليًا في مرحلة تتصادم فيها بنية أساسية قوية على المدى الطويل مع حالة إرهاق قصيرة الأجل لدى المشترين ورغبة متزايدة لدى الحيتان في جني الأرباح. أتوقع أنه في غياب محفّز جديد مهم، سواء في صورة موقف أكثر ليونة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي أو تسارع واضح في تدفّقات صناديق ETF الفورية، سيقضي كل من Bitcoin وEther الأيام القليلة المقبلة في حركة عرضية تحت المقاومة. وفي الوقت نفسه، ستزداد احتمالات حدوث تراجع أكثر حدة باتجاه منطقة 75,000–76,000 دولار مع كل محاولة فاشلة جديدة لاختراق الحد العلوي للنطاق.

أما بالنسبة للتداول قصير الأجل، فالإستراتيجية والشروط مذكورة أدناه.

يواصل Bitcoin التحرك ضمن نفس النطاق بين 78,300 و78,900 دولار، وهيكل تداول اليوم قائم على منهجين متعاكسين: التداول على اختراق الحدود والتداول على الارتداد منها. سيناريو الشراء الأول يتضمن الدخول قرب 78,600 دولار في حال اختراق السعر لهذا المستوى بشكل مؤكَّد، مع استهداف مستوى 78,900 دولار. عند هذا المستوى، يُفترض جني الأرباح والانعكاس مباشرة تقريبًا إلى مركز بيع عند حدوث حركة تصحيحية هابطة، إذ نادرًا ما يواصل السعر الصعود بعد الاختراق دون تصحيح قرب أقرب مستوى مقاومة. يجب فتح مثل هذا المركز فقط إذا تحقّق شرطان في الوقت نفسه: أن يبقى السعر فوق متوسط 50 يومًا، وأن يبقى مؤشر Awesome Oscillator في المنطقة الإيجابية، بما يؤكد أن المشترين لم يفقدوا الزخم بعد. سيناريو الشراء الثاني يُفعَّل عند الحد المقابل للنطاق، في حال تراجع السعر باتجاه 78,300 دولار لكن من دون تأكيد الاختراق الهابط بمزيد من الهبوط. هذه إشارة كلاسيكية على اختراق كاذب، ويمكن عندها فتح مركز شراء من هذا المستوى مع استهداف عودة السعر أولاً إلى 78,600 دولار ثم إلى 78,900 دولار.

مراكز البيع تُبنى كصورة معكوسة لسيناريوهات الشراء. اختراق مؤكَّد دون 78,300 دولار يفتح المجال لمركز بيع يستهدف 78,000 دولار. عند هذا المستوى، تنص الخطة على إغلاق المركز والانعكاس إلى مركز شراء على ارتداد محتمل، إذ إن موجات الهبوط، مثلها مثل موجات الصعود، نادرًا ما تستمر دون توقف. شروط الدخول هنا معاكسة: يجب أن يكون المتوسط المتحرك فوق السعر، وأن يكون مؤشر Awesome Oscillator تحت مستوى الصفر. سيناريو البيع الثاني يعمل من الحد العلوي عند 78,600 دولار إذا لم يكن هناك تفاعل مع الاختراق الصاعد، ما يتيح الحركة نحو الهدفين الأدنى على التوالي: أولاً 78,300 دولار ثم 78,000 دولار.

أما Ether فيتحرك ضمن نطاق 2,465–2,500 دولار، وتُطبَّق هنا نفس المنطقية المستخدمة مع Bitcoin من دون تغيير، مع تعديل مستويات الأسعار وفقًا لذلك. اختراق مستوى 2,480 دولار صعودًا يفتح مركز شراء يستهدف 2,501 دولار. وعند بلوغ هذا المستوى، تنص الخطة على جني الأرباح والنظر في فتح مركز بيع عند تراجع السعر، وفق الشروط نفسها: متوسط متحرك صاعد أسفل السعر، ومؤشر Awesome Oscillator في المنطقة الإيجابية. ومن الحد السفلي عند 2,465 دولار، إذا لم يُؤكد الاختراق الهابط بمزيد من الانخفاض، يمكن أيضًا فتح مركز شراء يستهدف أولاً 2,480 دولار ثم 2,501 دولار.

مراكز بيع Ether تبدأ من مستوى 2,465 دولار مع هدف عند 2,442 دولار، وهنا أيضًا، عند بلوغ الهدف، تنص الخطة على الانعكاس إلى مركز شراء على ارتداد محتمل. يجب فتح مركز بيع عندما يكون السعر تحت المتوسط المتحرك ويكون مؤشر Awesome Oscillator في المنطقة السلبية. سيناريو البيع الثاني يُفعَّل عند الحد العلوي عند 2,480 دولار إذا لم يكن هناك تفاعل مع الاختراق الصاعد، مع استهداف نفس الهدفين الهابطين على التوالي. يظل كلا المؤشرين أداتين لتصفية الحركات الكاذبة أكثر من كونهما سببًا للدخول المبكر إلى السوق، لذلك يجب اتخاذ القرار فقط بعد أن يقدّم السعر تأكيدًا فعليًا عند المستويات المحددة.