يوم الخميس، ارتد زوج EUR/USD من مستوى التصحيح 38.2% عند 1.1666، وانعكس لصالح اليورو، وارتفع تقريبًا إلى مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.1745. سيعزز الارتداد من مستوى 1.1745 اليوم موقف الدولار الأمريكي ويشير إلى استئناف الهبوط باتجاه 1.1666. أما الثبات أعلى مستوى 1.1745 فسيزيد من احتمالات استمرار النمو نحو مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1824.

وضع الموجات على الرسم البياني لكل ساعة في الوقت الحالي لا يثير أية تساؤلات. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة لم تكسر القمة السابقة، بينما كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق بعدد بسيط فقط من النقاط. الهدنة المؤقتة بين إيران والولايات المتحدة دعمت المشترين، مما أتاح لهم تشكيل موجة صعودية قوية. إلا أنه يمكن القول الآن، بعد ثلاثة أسابيع، إن العوامل الجيوسياسية تعود مجددًا إلى مسار غير مرغوب فيه. ووفقًا لبعض التقارير، فإن Donald Trump مستعد لفرض حصار طويل الأمد على مضيق هرمز، الأمر الذي سيعني فعليًا إنهاء المفاوضات والسلام بين إيران والولايات المتحدة. البائعون يستعيدون ثقتهم.

يوم الخميس صدر عدد كبير من البيانات الاقتصادية في كل من أوروبا والولايات المتحدة، لكنني أود تسليط الضوء على ثلاثة أحداث. أولًا، نمت الاقتصاد الأوروبي بنسبة 0.1% فقط على أساس ربع سنوي و0.8% على أساس سنوي في الربع الأول. ثانيًا، تسارع التضخم إلى 3% متجاوزًا التوقعات. ثالثًا، أبقى البنك المركزي الأوروبي على معايير سياسته النقدية دون تغيير، لكنه أشار إلى إمكانية التشديد في المستقبل. مجتمعة، سمحت هذه العوامل الثلاثة لليورو بتسجيل نمو، إلا أن استمرار هذا النمو ما زال غير مؤكد. الاقتصاد الأوروبي يتباطأ، ومعدلات نموه كانت متواضعة في السنوات الأخيرة. التضخم يتسارع، ما سيستلزم سياسة نقدية أكثر تشددًا، لكن في الوقت نفسه سيؤجل البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لأطول فترة ممكنة، لأن ذلك سيؤدي إلى مزيد من تباطؤ الاقتصاد. الاجتماع المقبل للبنك المركزي سيعقد في يونيو، وبحلول ذلك الوقت ستكون تقريران إضافيان عن التضخم قد صدرا، ما سيتيح تقييم حجم المشكلة. التضخم يرتفع وسيواصل الارتفاع، ليس في الاتحاد الأوروبي فحسب.

على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي وبدأ في التراجع نحو مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1617. في رأيي، الرسم البياني للساعة أكثر إفادة حاليًا بسبب ضعف حركة الأسعار. استولى المشترون على زمام المبادرة في السوق قبل نحو شهر، لكنهم يبحثون الآن عن محفزات جديدة للنمو. لا تظهر اليوم أي تباعدات ناشئة على أي مؤشر.

تقرير التزامات المتداولين (COT Report):

خلال أسبوع التقرير الأخير، فتح المتداولون المحترفون 2,768 مركز شراء وأغلقوا 12,538 مركز بيع. على مدى سبعة أسابيع، تلاشت الأفضلية العامة للمشترين (الثيران)، لكن الأسبوعين الماضيين يشيران إلى أن الثيران عادوا للهجوم. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 217,000 مركز، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 176,000 مركز. الفجوة تتسع مجددًا لصالح اليورو.

بصورة عامة وعلى المدى الطويل، يواصل اللاعبون الكبار إبداء اهتمام قوي باليورو. بطبيعة الحال، تؤثر مختلف الأحداث العالمية – التي لم يكن هناك نقص فيها في السنوات الأخيرة – في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يظل تركيز السوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث لم تنتهِ الحرب بل جرى تعليقها مؤقتًا فقط. لذلك، في الأجل القريب، ستعتمد أسعار صرف اليورو مقابل الدولار ليس على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي، ولا على البيانات الاقتصادية، بل على تطورات الأوضاع في إيران.

المفكرة الاقتصادية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة – مؤشر ISM Manufacturing PMI (الساعة 12:30 بتوقيت UTC).

في 1 مايو، تحتوي المفكرة الاقتصادية على بند واحد مهم إلى حد ما. قد يظهر تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الجمعة في النصف الثاني من اليوم، لكنه على الأرجح سيبقى محدودًا وضعيفًا.

توقعات EUR/USD ونصائح للتداول:

يمكن بيع الزوج اليوم في حال حدوث ارتداد من مستوى 1.1745 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1666. كنت قد أوصيت سابقًا بالشراء عند الارتداد من مستوى 1.1666 مع هدف عند 1.1745. وقد تم تقريبًا بلوغ هذا الهدف. تُوصى مراكز شراء جديدة بعد إغلاق السعر أعلى من 1.1745، مع استهداف مستوى 1.1824.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.2082 إلى 1.1410 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474 إلى 1.2082 على الرسم البياني للأربع ساعات.