تحليل اليورو/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

واصل زوج العملات EUR/USD حركته الصعودية يوم الأربعاء، ولكن لفترة وجيزة فقط. في فترة ما بعد الظهر، بدأ اليورو في الانخفاض، على الرغم من عدم وجود عوامل اقتصادية كلية تدعم مثل هذه التحركات. لم يُدلِ دونالد ترامب بأي تصريحات جديدة حول الحرب التجارية، لكنه علق على أحدث تقرير للتضخم. ووفقًا له، "فقط الأعمى لا يمكنه رؤية" انخفاض أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة؛ لذلك، يجب على جيروم باول خفض سعر الفائدة الرئيسي. ومع ذلك، لم يكن هناك شيء جديد جوهري في هذا التصريح.

من المحتمل أن يستأنف الاحتياطي الفيدرالي تيسير السياسة النقدية في مرحلة ما، ببساطة لأنه قد لا يكون هناك بديل. في نهاية المطاف، ستعود معدلات التضخم إلى الهدف البالغ 2%، ولن يكون هناك سبب للإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة بهذا الشكل. ومع ذلك، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي في وضع الانتظار والترقب وليس بدون سبب - فهو يتوقع أن التضخم قد يتسارع مرة أخرى بسبب تعريفات ترامب. في هذه الأثناء، يواصل ترامب التحدث عن هذه القضية. مرة أخرى، لا شيء جديد.

من الناحية الفنية، لا يزال الاتجاه الهبوطي قائمًا، على الرغم من أن اليومين الأخيرين من التداول أظهرا تصحيحًا صعوديًا قويًا نسبيًا. تشير هذه الأنواع من التراجعات إلى عدم وجود علامات حقيقية على انتهاء الحرب التجارية. حتى لو وقع ترامب اتفاقيات تجارية مع جميع الدول المدرجة في قائمته، فإن ذلك لا يلغي وجود التعريفات الجمركية، وتباطؤ الاقتصاد، وارتفاع التضخم. ونتيجة لذلك، يظل الطلب على الدولار ضعيفًا، على الرغم من أنه ينبغي أن يكون في حالة تعزيز في الظروف العادية.

تشمل إشارات التداول ليوم الأربعاء ارتدادًا من مستوى 1.1185 والتماسك دون منطقة 1.1227-1.1234. سمحت هاتان الإشارتان للمتداولين بفتح صفقات شراء أولاً، ثم صفقات بيع. وقد كانت كلتا الصفقتين مربحتين.

تقرير COT

تاريخ أحدث تقرير COT (التزام المتداولين) هو 6 مايو. كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه، ظلت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين متفائلة لفترة طويلة. تولى الدببة القيادة لفترة وجيزة لكنهم فقدوها بسرعة. منذ تولي ترامب منصبه، كان الدولار في حالة تراجع حر. لا يمكننا القول بيقين أن تراجع الدولار سيستمر، وتقارير COT تعكس الشعور الفعلي للاعبين الكبار، والذي يمكن أن يتغير بسرعة في ظل الظروف الحالية.

لا نزال لا نرى عوامل أساسية لتعزيز اليورو، لكن هناك عامل رئيسي واحد يبقى لانخفاض الدولار. قد يستمر الزوج في التصحيح لعدة أسابيع أو أشهر أخرى، لكن الاتجاه الهبوطي الذي استمر 16 عامًا لن ينعكس بسرعة. بمجرد أن ينهي ترامب حروبه التجارية، قد يعود الدولار للنمو.

تقاطع الخطوط الحمراء والزرقاء مرة أخرى، مما يشير إلى عودة الاتجاه الصعودي. خلال الأسبوع الأخير من التقرير، انخفض عدد المراكز الطويلة بين مجموعة "غير التجاريين" بمقدار 2,200، وانخفض عدد المراكز القصيرة بمقدار 2,100. وبناءً على ذلك، ظلت المراكز الصافية دون تغيير تقريبًا خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD لمدة ساعة واحدة

أظهر الزوج في البداية انخفاضًا كبيرًا في الإطار الزمني الساعي، تلاه تصحيح قوي بنفس القدر. لا تزال التوقعات لمزيد من الانخفاض تعتمد على السرد العالمي للحرب التجارية. إذا تم توقيع الصفقات التجارية وتم تخفيض التعريفات الجمركية، فمن المرجح أن يقوى الدولار الأمريكي ويعود إلى المستويات التي انخفض منها سابقًا. في هذه المرحلة، تكون العوامل التقنية أقل تأثيرًا من التطورات الجيوسياسية.

لـ 15 مايو، نبرز المستويات التالية للتداول: 1.0823، 1.0886، 1.0949، 1.1006، 1.1092، 1.1147، 1.1185، 1.1234، 1.1274، 1.1321، 1.1426، 1.1534، بالإضافة إلى خطوط Senkou Span B (1.1307) و Kijun-sen (1.1194). يمكن أن تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنس وضع أمر وقف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الخاطئ بمقدار 15 نقطة. سيحميك هذا من الخسائر المحتملة إذا كانت الإشارة خاطئة.

يوم الخميس، سيتم إصدار التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول والإنتاج الصناعي في الاتحاد الأوروبي. كما سيتم نشر مؤشر أسعار المنتجين، ومطالبات البطالة، وبيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة. نعتقد أن جميع هذه التقارير ذات أهمية ثانوية. بينما قد تثير ردود فعل محلية طفيفة، فإنها لن تؤثر على الشعور العام في السوق. ولا يزال السوق في حالة كبيرة من التكهنات، هل يجب علينا شراء الدولار وسط تهدئة الحرب التجارية العالمية؟

تفسيرات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen و Senkou Span B—هذه خطوط قوية لمؤشر Ichimoku تم نقلها إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• مستويات القمم – خطوط حمراء رفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. تعمل كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط تقنية أخرى.
• مؤشر COT 1 على الرسوم البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.