Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1412 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.1412 привели к точке входа на покупку евро, что вылилось в небольшой рост пары на 13 пунктов. Во второй половине дня ложный пробой в районе 1.1412 дал точку входа на продажу евро в продолжение медвежьего рынка, что вылилось в падение пары в район 1.1376, где уже активно проявили себя покупатели, позволив утянуть с рынка еще около 20 пунктов прибыли.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Американский доллар вчера был в любимчиках у рынка. Как показали данные, предварительный композитный PMI США в сентябре взлетел до 58,4 пункта с 56,0 в августе. Услуги ускорились до 59-месячного максимума, производство выросло до максимума за 53 месяца. Доллар отреагировал на все это очередным ростом на фоне куда более скромного PMI еврозоны и просевшего PMI Британии. При этом в отчете сказано, что входные издержки компаний росли самыми резкими темпами за четыре года на фоне дорогой нефти, что, очевидно, продолжит подпитывать инфляцию. Именно сочетание сильного роста и высокой инфляции даёт ФРС основания продолжать повышать ставку без риска немедленно навредить экономике, что отражается на рынке в виде покупки доллара.

Сегодня акцент будет больше на данных по Германии. Ожидается индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации и индикатор экономических ожиданий за сентябрь этого года. Показатели прогнозируются довольно неплохие, что может помочь евро с восстановлением в первой половине дня – особенно в свете последних хороших данных по PMI. Также сегодня будет опубликован экономический бюллетень от ЕЦБ. Продавцы пока держат ситуацию под контролем, и рассчитывать на покупки евро имеет смысл лишь при одном условии — образовании ложного пробоя у отметки 1.1373. Именно эта зона станет для меня отправной точкой для входа в лонги, а целью первого этапа выступит район 1.1392. Дальше логика простая: пробитие этого уровня с обратным тестом сверху вниз откроет дорогу для увеличения позиции, и следующим пунктом назначения станет 1.1414, где продавцы, вероятно, снова попытаются взять реванш. Закрывать сделку с прибылью планирую у максимума 1.1433 — это предельная точка всего сценария. Куда более вероятным итогом мне кажется прямо противоположная картина: за последние сутки уровень 1.1373 уже дважды подтверждал свою силу как опора для покупателей, и очередной его тест, скорее всего, окажется неудачным для быков. Медведи в этом случае сохранят преимущество, а котировки, полагаю, дотянутся до следующего рубежа поддержки на 1.1355 — там я снова буду ждать исключительно ложный пробой, прежде чем задумываться о входе в рынок. Дополнительно рассматриваю альтернативный план: покупка прямо от уровня 1.1335 без подтверждения, но в этом случае цель скромная — коррекция вверх на 20-25 пунктов в границах одного торгового дня.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Хотя продавцы сейчас скорее наблюдают со стороны, контроль над рынком по-прежнему остаётся за ними. Ключевая задача для сохранения этого преимущества — не пустить котировки выше отметки 1.1392, и только появление там ложного пробоя станет для меня сигналом к открытию новых шортов с целью движения вниз, к поддержке 1.1373. Развитие событий в случае пробития этого рубежа выглядит так: закрепление ниже с последующим возвратным тестом снизу вверх откроет ещё одну заманчивую точку входа в продажи, а следующим ориентиром станет 1.1355. Предельной целью всего сценария выступает зона 1.1335, где и рассчитываю зафиксировать прибыль. Другой вариант развития событий предполагает, что сильная германская статистика подтолкнёт пару наверх, а продавцы у 1.1392 не сумеют вовремя проявить активность — в этом случае цена вполне способна добраться до 1.1414, отметки, где проходят скользящие средние на стороне медведей. Именно там, но только после неудачной попытки закрепления выше, и планирую искать точку для шортов. Как запасной вариант рассматриваю вход в продажи прямо от сопротивления 1.1433, ориентируясь на коррекцию вниз порядка 30-35 пунктов.

Рекомендую для ознакомления:

В COT-отчете (Commitment of Traders) за 15 сентября наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. Открытый интерес по фьючерсам на евро на CME снизился за неделю на 22,4 тысячи контрактов, до 920 035. Крупные спекулянты продолжили сокращать короткую позицию: лонги выросли почти на 10,5 тысячи, шорты снизились на 5,1 тысячи контрактов, в результате нетто-шорт сузился с 42,6 тысячи до 27 тысяч. Но стоит понимать, что данные охватывают период до 15 сентября — канун заседания ФРС 15–16 сентября, перед которым рынок закладывал более 90% вероятности повышения ставки на фоне роста нефти из-за эскалации на Ближнем Востоке. Сокращение спекулятивного шорта по евро в этот момент выглядело как ставка на то, что решение ФРС уже отыграно рынком.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение евро.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1370.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.