วันนี้ราคาทองคำปรับเพิ่มขึ้น 0.5% มาอยู่ที่ 4,068.07 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาซิลเวอร์เพิ่มขึ้น 1% สู่ระดับ 58.14 ดอลลาร์ แพลทินัมเพิ่มขึ้น 0.6% และพาลาเดียมปรับตัวขึ้น 1.1%

ปัจจัยกระตุ้นให้ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นมาจากคำประกาศของประธานาธิบดี Trump ว่าจะเริ่มการเจรจาใหม่กับอิหร่านในช่วงปลายวันจันทร์ ทำให้ความหวังต่อการบรรลุข้อตกลงในความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมาหลายเดือนกลับมามีชีวิตชีวาอีกครั้ง และอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อที่ถูกผลักดันจากช็อกด้านพลังงาน Trump ระบุว่าเขายกเลิกแผนการโจมตีขนาดใหญ่ต่ออิหร่าน หลังจากชาติพันธมิตรในตะวันออกกลางรวมถึงซาอุดีอาระเบียเรียกร้องให้เขาหันมาเดินหน้าหาข้อตกลงแทน

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ในตลาดโลหะมีค่าก็กำลังจับตาดูความเคลื่อนไหวเพิ่มเติมจาก Federal Reserve อย่างใกล้ชิด หลังจาก The New York Times รายงานโดยอ้างคำกล่าวของประธาน Kevin Warsh ว่าเขากำลังพิจารณาลดความถี่ของการประชุมนโยบายการเงิน การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในลักษณะนี้ถือเป็นการปรับทิศทางครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งปัจจุบันจัดการประชุมปีละแปดครั้ง และเมื่อวันพุธที่ผ่านมาได้ลงมติ 9 ต่อ 3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม เทรดเดอร์จำนวนไม่น้อยวิจารณ์ความพยายามของ Warsh ที่จะลดทอน “สัญญาณจากตลาด” เกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ย ขณะที่แรงกดดันให้ Fed ดำเนินมาตรการเชิงรุกมากขึ้นเพื่อสกัดเงินเฟ้อก็กำลังทวีความรุนแรง ผู้แทนที่ลงมติไม่เห็นด้วยทั้งสามคนในการประชุมครั้งล่าสุดเตือนว่า การรอคอยนานเกินไปอาจทำให้จำเป็นต้องใช้มาตรการที่รุนแรงยิ่งขึ้นในอนาคต

ในตอนนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับสูงขึ้นอาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์ดังกล่าวยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างอ่อนในช่วงนี้ ความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านมีแนวโน้มจะยังคงทำให้ความผันผวนพุ่งขึ้นเป็นระยะ ๆ

ขนาดของการร่วงลงของราคาทองคำตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้ง ถือเป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนถึงความรุนแรงของการปรับฐานที่เกิดขึ้น ตั้งแต่สงครามสหรัฐ–อิหร่านเริ่มต้นเมื่อกว่า 5 เดือนก่อน ราคาทองคำได้ลดลงมากกว่าหนึ่งในห้า เนื่องจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงได้เร่งแรงกดดันเงินเฟ้อ และเพิ่มโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานาน ซึ่งเป็นปัจจัยลมต้านสำคัญต่อโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย ทั้งนี้ ตลาดดูเหมือนกำลังทรงตัวอยู่บนฐานการสนับสนุนที่เปราะบางสองทาง คือ ช่วงเวลาพักรบเชิงการทูตกับอิหร่าน และน้ำเสียงของ Fed ที่ผ่อนคลายลงอย่างระมัดระวัง ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้อาจเปลี่ยนทิศทางได้ทุกเมื่อหากเผชิญสภาพแวดล้อมที่เป็นลบ

สำหรับภาพทางเทคนิคปัจจุบันของราคาทองคำ ฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้ที่สุดที่ 4,124 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะเปิดโอกาสให้ตั้งเป้าหมายที่ 4,186 ดอลลาร์ และเหนือระดับนี้ขึ้นไปจะเป็นโซนที่ค่อนข้างทะลุผ่านได้ยาก เป้าหมายที่ไกลที่สุดอยู่บริเวณช่วง 4,249 ดอลลาร์ ในกรณีที่ราคาปรับตัวลง ฝั่งผู้ขายจะพยายามเข้าควบคุมที่ระดับ 4,062 ดอลลาร์ หากสามารถกดหลุดช่วงนี้ได้สำเร็จ จะสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อฝั่งขาขึ้น และอาจฉุดราคาทองคำลงไปที่บริเวณต่ำสุดราว 4,008 ดอลลาร์ พร้อมความเป็นไปได้ที่จะลงต่อถึงระดับ 3,954 ดอลลาร์