Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan dagangan dengan kenaikan pada hari Khamis. Malah pelonggaran dasar monetari terbaharu oleh ECB tidak mampu menyelamatkan dolar. Semalam, pengawal selia Eropah memutuskan buat kali kelapan untuk menurunkan ketiga-tiga kadar utama, satu keputusan yang sememangnya bersifat berhati-hati dan menjadi faktor pergerakan menurun bagi euro. Namun begitu, euro langsung tidak menunjukkan sebarang tanda tekanan akibat keputusan tersebut. Sebaik sahaja keputusan mesyuarat diumumkan, euro terus bergerak ke utara seolah-olah tiada apa yang berlaku, dan hanya membuat sedikit pembetulan menjelang petang. Sekali lagi, kita menyaksikan euro meningkat dalam keadaan di mana dolar sepatutnya mengukuh.

Secara prinsip, maklumat lain daripada ECB tidak begitu penting. ECB menurunkan unjuran inflasi bagi tahun 2025–2027 serta menurunkan unjuran KDNK, yang secara tidak langsung menunjukkan bahawa dasar pelonggaran monetari akan diteruskan. Sudah tentu, kadar faedah utama kini berada pada paras 2.15%, jadi adalah tidak mungkin kadar pemotongan akan diteruskan dengan kadar yang sama pantas. Namun begitu, ECB mungkin akan terus melonggarkan dasar satu atau dua kali lagi, seperti yang telah dinyatakan oleh beberapa ahli jawatankuasa dasar monetari sebelum ini.

Pada carta masa 5 minit, dua isyarat dagangan terbentuk semalam, namun adalah lebih baik jika ia diabaikan. Pertama, pasangan ini melantun dari paras 1.1426, yang membolehkan pembukaan kedudukan jual. Walau bagaimanapun, apabila mesyuarat ECB semakin hampir, peluang untuk memperoleh keuntungan daripada dagangan ini semakin berkurang kerana pergerakan harga tidak membenarkan tetapan Henti Rugi (SL) pada tahap pulang modal. Adalah lebih baik untuk keluar daripada pasaran sebelum pengumuman dibuat. Isyarat beli berikutnya terbentuk tepat semasa pengumuman mesyuarat, jadi ia juga tidak wajar diambil tindakan, terutamanya memandangkan hasil mesyuarat tersebut secara jelas tidak menyokong pengukuhan euro.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 27 Mei. Rajah di atas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama berada dalam keadaan pergerakan menaik; pergerakan menurun hanya memperoleh kelebihan kecil pada penghujung 2024, namun segera kehilangan kedudukan itu. Sejak Trump memegang jawatan presiden, dolar telah menjunam ke dalam jurang. Kami tidak dapat menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa kejatuhan mata wang AS akan berterusan, namun perkembangan global semasa memberikan petunjuk yang kuat ke arah tersebut.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, tetapi masih ada satu faktor yang sangat signifikan bagi kejatuhan dolar — dasar-dasar Donald Trump. Aliran menurun global masih berterusan, namun dalam keadaan sekarang, apakah nilai sebenar sesebuah arah aliran? Sebaik sahaja Trump menghentikan perang perdagangannya, dolar mungkin akan mula mengukuh — tetapi persoalannya, adakah Trump akan menghentikannya? Dan bilakah?

Pada masa ini, garisan merah dan biru telah bersilang semula, menunjukkan bahawa arah aliran pasaran kembali menjadi menaik. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan komersial" menurun sebanyak 1.7 ribu, manakala bilangan kedudukan jual menurun sebanyak 6.7 ribu. Oleh demikian, kedudukan bersih menurun sebanyak 5.0 ribu sepanjang minggu tersebut. Namun, laporan COT diterbitkan dengan kelewatan satu minggu. Buat masa ini, pasaran kembali aktif membeli pasangan EUR/USD.

Analisis EUR/USD carta 1 Jam

Pada carta masa satu jam, pasangan EUR/USD mengekalkan arah aliran menaik tempatan, yang merupakan sebahagian daripada arah aliran selama 4 bulan. Unjuran terhadap dolar AS masih bergantung kepada perkembangan berkaitan Perang Perdagangan Global. Buat masa ini, hanya satu perkara boleh dikatakan: tiada sebarang perjanjian damai, dan Trump terus membuat keputusan serta kenyataan pelik yang secara berterusan mengejutkan peserta pasaran. Pasaran terus menjangkakan senario terburuk, dan Trump kerap mengesahkan jangkaan tersebut.

Untuk 6 Jun, kami menandakan paras berikut sebagai tahap dagangan: 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607 — serta garisan Senkou Span B (1.1317) dan Kijun-sen (1.1405). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada tahap pulang modal sekiranya harga bergerak 15 mata ke arah yang betul. Ini akan membantu melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat terbukti palsu.

Pada hari Jumaat, laporan yang mungkin paling penting sepanjang minggu dijadualkan. Di AS, laporan Senarai Gaji Bukan Ladang dan kadar pengangguran akan diterbitkan. Di EU pula, anggaran ketiga bagi KDNK S1 akan diumumkan. Sudah tentu, tumpuan pasaran sepenuhnya akan terarah kepada statistik AS. Jika data tersebut menunjukkan kelemahan, maka jelas apa yang bakal menanti dolar.

Penjelasan Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga — garisan merah tebal yang mungkin menamatkan pergerakan. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B — garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ini adalah garisan yang kukuh.
• Paras ekstrim — garisan merah nipis dari mana harga pernah melonjak. Ini adalah sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning — garisan aliran, saluran aliran, dan pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.