Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD diniagakan dalam kedua-dua arah sepanjang hari Rabu, sentiasa mengubah laluannya. Hari dagangan bermula dengan kejatuhan harga selepas Donald Trump mengumumkan bahawa beliau tidak akan memecat Jerome Powell. Kita boleh abaikan fakta bahawa Trump sebenarnya tidak mempunyai kuasa untuk menyingkirkan Powell. Namun begitu, pasaran tetap bertindak balas terhadap kenyataan ini dengan membeli dolar. Trump juga menyatakan bahawa tarif ke atas import dari China tidak akan kekal pada kadar 145% dan akan menjadi jauh lebih rendah. Pedagang menafsirkan mesej ini sebagai sesuatu yang positif untuk dolar AS.

Namun, "pesta" dolar itu tidak bertahan lama. Pada waktu malam, harga berbalik naik dan pulih sebanyak mana ia telah jatuh beberapa jam sebelumnya. Selepas itu, pasangan ini bergerak mendatar dan akhirnya mengalami sedikit penurunan menjelang penutupan hari. Tiada sebarang logik atau konsistensi dalam pergerakan ini. Euro meningkat tanpa alasan walaupun indeks aktiviti perniagaan di EU dan Jerman kekal lemah. Setelah keluarnya data indeks aktiviti perniagaan yang lemah dari AS pula, dolar jatuh. Ringkasnya, tindak balas pasaran terhadap data makroekonomi langsung tidak berlandaskan logik—hanya dipacu oleh kebetulan dan kekacauan.

Pada carta 5 minit, kami menandakan beberapa isyarat dagangan—tetapi sekadar untuk formaliti. Pasangan ini bukan sahaja berubah arah sepanjang hari, malah turut mengubah corak pergerakannya: daripada kejatuhan mendadak kepada lonjakan kuat, seterusnya bergerak mendatar. Itu merupakan sebabnya kami menekankan bahawa aksi harga semasa sememangnya kacau-bilau. Jika tiada tajuk utama daripada Trump, harga boleh bergerak sesuka hati. Memandangkan pengumuman Trump sama sekali tidak dapat dijangka, memahami faktor ini sebenarnya tidak memberi sebarang nilai praktikal.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 15 April. Carta di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama kekal dalam keadaan menaik. Pergerakan menurun hampir berjaya menguasai pasaran, namun kelebihan itu tidak bertahan lama. Keunggulan bear semakin pudar sejak Trump mengambil alih pentadbiran, menyebabkan dolar menjunam dengan ketara. Kita tidak boleh mengatakan dengan pasti bahawa kejatuhan mata wang AS akan berterusan, namun laporan COT mencerminkan sentimen pemain utama pasaran—yang boleh berubah dengan pantas dalam situasi semasa.

Masih tiada faktor fundamental yang benar-benar kukuh untuk menyokong pengukuhan euro, namun satu faktor utama kini sedang mendorong kelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan terus melalui fasa pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi, tetapi aliran menurun selama 16 tahun tidak akan berubah dengan mudah.

Garis merah dan biru kini telah bersilang sekali lagi, menandakan isyarat aliran menaik di pasaran. Dalam minggu pelaporan terkini, kumpulan "Bukan Komersial" telah meningkatkan kedudukan beli sebanyak 6,800 dan mengurangkan kedudukan jual sebanyak 2,500, menjadikan peningkatan bersih sebanyak 9,300 kontrak.

Analisis 1 Jam pasangan EUR/USD

Pada carta masa sejam, pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menaik walaupun tiada garisan aliran atau saluran yang jelas kelihatan. Pada carta masa harian pula, boleh dikatakan secara rasmi bahawa aliran menurun jangka panjang telah dibatalkan. Perkara ini tidak mungkin berlaku sekiranya Trump tidak memulakan perang perdagangan. Oleh demikian, latar belakang fundamental telah menembusi struktur teknikal sepenuhnya—sesuatu yang jarang berlaku, namun tetap terjadi. Namun begitu, aliran menaik ini juga boleh berakhir secara tiba-tiba dan tidak dijangka sekiranya Trump menghentikan tindakan mengenakan tarif dan memilih penyuraian ketegangan. Ketika ini, pasaran kekurangan logik teknikal merentas semua carta masa.

Untuk 24 April, kami menyorot paras dagangan berikut: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1391, 1.1474, 1.1607, 1.1666, serta garis Senkou Span B (1.1177) dan garis Kijun-sen (1.1438). Ambil maklum bahawa garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, perkara ini perlu diambil kira semasa mentafsir isyarat dagangan. Jangan lupa untuk mengalihkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan—langkah ini penting untuk melindungi daripada kerugian akibat isyarat palsu.

Amerika Syarikat akan menerbitkan laporan jualan rumah baharu dan pesanan barangan tahan lama pada hari Khamis. Ini merupakan satu-satunya data yang agak penting dan boleh mencetuskan reaksi pasaran. Walau bagaimanapun, harga mungkin akan terus berubah arah secara tidak menentu, dan "faktor Trump" masih lagi memainkan peranan. Pasaran kekal dalam keadaan kacau-bilau.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis-garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis arah aliran, saluran arah aliran, atau sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.