Analyse GBP/USD toutes les 5 minutes

Mercredi, la paire de devises GBP/USD a repris son mouvement à la hausse. Comme noté précédemment, la livre britannique n'a actuellement aucune raison valable de reculer face au dollar américain—en particulier, face au dollar américain. Le marché continue de saisir n'importe quel facteur ou prétexte pour vendre le billet vert. Les traders ne croient plus aux déclarations de Donald Trump sur un grand avenir et des accords lucratifs. Le peuple américain descend dans la rue pour protester contre la politique d'immigration des Républicains. Nous pensons que même ces raisons suffisent à soutenir la poursuite de la baisse du dollar.

Cependant, hier, le marché a trouvé un autre prétexte pour vendre le dollar. L'inflation de mai est restée inchangée, alors que le marché s'attendait à une augmentation à 2,9 %. Par ailleurs, l'inflation de base a augmenté d'une année sur l'autre, mais pas aussi fortement que le marché l'espérait. Comme les deux lectures de l'inflation étaient en dessous des prévisions, le marché a supposé que la Réserve fédérale pourrait reprendre son cycle d'assouplissement monétaire dans un avenir proche. Bien que l'inflation n'ait pas diminué, quel motif le Fed a-t-elle pour baisser les taux ? Néanmoins, les traders ont trouvé ce prétexte suffisant lorsqu'il était combiné à des facteurs fondamentaux plus larges.

En conséquence, la livre sterling augmente à nouveau, et le dollar baisse à nouveau. La dernière cassure sous la ligne de tendance ascendante s'est avérée non pertinente—la paire n'a fait qu'une légère correction et est maintenant prête à reprendre sa tendance haussière de quatre mois.

Sur le graphique de 5 minutes, les signaux étaient presque identiques à ceux observés dans la paire EUR/USD. Premièrement, un faux signal de vente près de la ligne Senkou Span B, puis deux signaux d'achat renforcés près de la même ligne et du niveau 1.3489. En seulement une demi-heure, la paire a bondi jusqu'à la ligne Kijun-sen et a rebondi, ce qui a offert une opportunité de clôturer les positions longues. Le rebond de Senkou Span B a permis d'ouvrir des positions courtes, mais le prix n'a pas atteint la zone cible, donc il est revenu à Senkou Span B, rendant cette vente peu susceptible d'être rentable.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment changé ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent constamment et se situent généralement près de zéro. Elles sont actuellement proches l'une de l'autre, indiquant un nombre à peu près égal de positions d'achat et de vente. Cependant, la position nette a augmenté au cours des dix-huit derniers mois.

Le dollar continue de baisser en raison des politiques de Donald Trump, de sorte que la demande des faiseurs de marché pour la livre sterling n'est pas très importante pour le moment. Si la désescalade de la guerre commerciale mondiale reprend, le dollar américain aura une chance de se renforcer. Selon le dernier rapport COT sur la livre, le groupe "Non-commercial" a ouvert 1 300 contrats d'achat et 1 400 contrats de vente. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a à peine changé pour la semaine de référence.

Récemment, la livre a fortement augmenté, mais il est important de noter qu'il n'y a qu'une seule raison : la politique de Trump. Une fois ce facteur neutralisé, le dollar pourrait remonter, mais personne ne sait quand cela se produira. La livre elle-même n'a aucune raison fondamentale de croître. Néanmoins, les traders sont plus que satisfaits du "facteur Trump" pour prendre leurs décisions de trading.

Analyse GBP/USD sur une heure

Dans la période horaire, le GBP/USD maintient sa tendance haussière malgré avoir cassé à la fois le canal ascendant et la ligne de tendance haussière. Le dollar américain n'a corrigé que légèrement, tandis que le marché se concentre à nouveau sur l'achat de la livre et la vente du dollar. Comme mentionné précédemment, une plage de consolidation est visible sur le graphique de 4 heures, où le prix se trouve toujours, tandis que le graphique journalier montre une tendance fortement haussière. Par conséquent, il n'y avait pas de raisons techniques pour une baisse substantielle. Cependant, le contexte fondamental—surtout lié à Trump—continue d'exercer une pression baissière sur le dollar.

Pour le 12 juin, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3125, 1.3212, 1.3288, 1.3358, 1.3439, 1.3489, 1.3537, 1.3637-1.3667, 1.3741. Les lignes Senkou Span B (1.3489) et Kijun-sen (1.3535) peuvent également être sources de signaux. Il est recommandé de placer un Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix avance de 20 pips dans la bonne direction. Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'évaluation des signaux.

Le Royaume-Uni publiera ses données mensuelles sur le PIB et la production industrielle jeudi. Si les données s'écartent des prévisions, le marché pourrait réagir modérément. Aux États-Unis, le contexte macroéconomique sera encore plus faible. Le marché continuera de se concentrer sur les troubles aux États-Unis et les mesures de Trump pour les réprimer.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à la période horaire à partir de celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.