Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a évolué de façon très différente tout au long de mercredi. Pendant la session de trading européenne, la paire a continué son mouvement latéral, qui persistait depuis plusieurs jours. Il n'y avait pas de contexte macroéconomique à ce moment-là, et le marché n'a pas été impressionné par les nouvelles déclarations de Donald Trump concernant la signature d'un accord commercial avec la Chine. Après tout, tout le monde comprend la fausseté de telles affirmations. Lors de la seconde réunion à Londres, la Chine et les États-Unis se sont simplement mis d'accord pour lever quelques désaccords mineurs concernant l'exportation de biens et matériaux critiques—rien de plus. Cependant, le marché était profondément préoccupé par les troubles massifs qui pourraient bientôt envahir toute l'Amérique ou du moins toutes les grandes villes. Il est déjà connu que les manifestants se préparent à résister fortement à la Garde nationale, et Trump envisage même de faire appel à l'armée régulière "pour réprimer le soulèvement".

Ainsi, même mercredi, le dollar avait suffisamment de raisons pour reprendre sa baisse. Mais ce qui a surtout impressionné le marché, c’était le rapport sur l'inflation. C’est précisément après sa publication que le dollar a repris sa chute. Selon le rapport, l'Indice des prix à la consommation (IPC) en mai est resté à 2,8 %, tandis que les prévisions tablaient sur 2,9 %. Décomposons cela : si l'inflation augmente ou ne diminue pas, la Réserve fédérale est encore moins susceptible de reprendre un cycle d'assouplissement monétaire dans un proche avenir. Cependant, le marché avait anticipé une augmentation de ce chiffre, et le résultat de 2,8 % a été insatisfaisant. Sur la base de cette raison plutôt formelle, le dollar a continué d'être vendu.

Sur la période de 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés hier. Initialement, la paire a rebondi sur la ligne critique, mais n’a pas réussi à descendre même de 15 pips—un faux signal. Plus tard, la paire a franchi la ligne Kijun-sen, permettant l'ouverture de positions longues. Peu de temps après, elle a rebondi sur la ligne par le haut, déclenchant une forte hausse. La position longue pouvait être clôturée manuellement en soirée car le niveau le plus proche était éloigné. Cependant, le prix pourrait atteindre 1,1534 d'ici la fin de la semaine.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 3 juin. Le graphique ci-dessus montre que la position nette des traders non-commerciaux a longtemps été "haussière", et les baissiers ont à peine réussi à prendre le dessus à la fin de 2024, pour le perdre rapidement. Depuis l'entrée en fonction de Trump, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que la baisse du dollar se poursuivra, mais les évolutions mondiales actuelles indiquent cette possibilité.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour renforcer l'euro, mais un facteur très significatif est la baisse du dollar. La tendance globale à la baisse persiste, mais quelle importance a même la tendance maintenant ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait recommencer à croître — mais y mettra-t-il un terme, et quand?

Les lignes rouges et bleues se sont croisées à nouveau, ce qui signifie que le marché revient à une tendance "haussière". Lors de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 500, tandis que les positions courtes ont baissé de 4 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 3 300.

Analyse EUR/USD 1 heure

Dans l'intervalle de temps horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière locale malgré deux ruptures de la ligne de tendance ascendante. Comme auparavant (au cours des 4 derniers mois), le marché réagit uniquement aux événements liés à Trump, à ses décisions et à la guerre commerciale. Étant donné qu'il y a peu de nouvelles positives sur ces sujets, le dollar continue de décliner. Notez que la politique de la Fed combinée à celle de la Banque Centrale Européenne suggère une forte hausse du dollar. Cependant, comme mentionné, ce facteur (comme beaucoup d'autres) n'influence actuellement pas le marché.

Pour le 12 juin, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1353) et Kijun-sen (1.1434). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss au niveau du point d'entrée une fois que le prix a progressé de 15 pips dans la bonne direction—cela protège contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Aucun événement ou rapport important n'est prévu dans la zone euro jeudi, tandis qu'aux États-Unis, seuls le PPI moins significatif et les demandes d'allocations chômage seront publiés. Étant donné que l'IPC a été publié hier, il est peu probable que l'indice des prix à la production influence le sentiment du marché.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis le graphique de 4 heures.
• Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines là où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.