Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a chuté fortement pendant la nuit de jeudi mais a enregistré un rallye trois fois plus fort tout au long de la journée. Le mouvement nocturne a été déclenché par un événement unique : la Cour des affaires internationales des États-Unis a annulé presque tous les droits de douane imposés par Donald Trump, les déclarant illégaux, en invoquant un "abus de pouvoir", et se rangeant du côté de la plainte déposée par 12 États démocrates et plusieurs entrepreneurs privés. Naturellement, Trump n'était pas d'accord avec la décision, a annoncé qu'il ferait appel et avait l'intention de porter l'affaire devant la Cour suprême.

Pourquoi le dollar a-t-il progressé pendant la nuit ? Parce que si les droits de douane sont annulés, la guerre commerciale — qui a alimenté la plupart de la chute du dollar ces derniers mois — serait vraisemblablement terminée.

Pourquoi le dollar s'est-il effondré dans la seconde moitié de la journée ? Parce que le marché continue d'interpréter la plupart des nouvelles de manière négative pour le dollar, ne fait pas confiance à Donald Trump, ne croit pas à la croissance économique sous une administration républicaine, et se méfie simplement du gouvernement actuel.

En outre, puisque Trump a l'intention de se battre pour ses droits de douane, il y a une forte probabilité qu'il annule la décision de la Cour des affaires internationales. Ainsi, aucune réelle désescalade de la guerre commerciale n'a encore eu lieu. Le tribunal a suspendu les droits de douane, mais cela ne change rien à moins que Trump ne renonce à l'idée de les rétablir — ce qu'il ne fera pas.

Sur l'intervalle de temps de 5 minutes, les signaux de trading de jeudi étaient excellents. Tôt dans la session européenne, le prix a rebondi depuis le niveau de 1,1234 et a progressé toute la journée. À la fin de la journée, il a dépassé le niveau de 1,1362, où les positions longues auraient pu être clôturées. Aucun signal de vente n'a été généré au cours de la journée. Le profit minimum qui aurait pu être réalisé était d'environ 120 pips.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 20 mai. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les vendeurs ont à peine pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions, la valeur du dollar a diminué de manière significative. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude absolue que la baisse du dollar se poursuivra, mais les développements actuels à l'échelle mondiale suggèrent un tel dénouement.

Aucun facteur fondamental ne soutient la force de l'euro ; toutefois, un facteur important contribue à la faiblesse du dollar. La tendance à la baisse à long terme persiste, mais que signifie la tendance en ce moment ? Le dollar pourrait remonter lorsque Trump mettra fin à ses guerres commerciales, mais le fera-t-il ?

Les lignes rouges et bleues se sont de nouveau croisées, indiquant un regain de sentiment haussier sur le marché. Au cours de la dernière semaine de référence, le nombre de positions longues chez les traders « Non-commercials » a diminué de 3 500, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6 800. En conséquence, la position nette a chuté de 10 300. Cependant, les rapports COT sont publiés avec un délai d'une semaine. Le marché est à nouveau activement en train d'acheter.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière locale, qui fait partie d'une tendance haussière générale de 4 mois. Les perspectives du dollar dépendent encore fortement des évolutions liées à la guerre commerciale mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et que les tarifs douaniers sont réduits, le dollar américain pourrait commencer à se redresser. Cependant, pour l'heure, aucun accord de paix n'est en vue. Trump continue de prendre des décisions étranges et de faire des déclarations choquantes, et le marché s'attend au pire, ne faisant simplement pas confiance à Trump. Même l'annulation forcée des tarifs par le tribunal n'a pas sauvé le dollar américain.

Pour le 30 mai, nous identifions les niveaux suivants pour le trading : 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1214) et la ligne Kijun-sen (1,1315). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, donc elles doivent être prises en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au seuil de rentabilité une fois que le prix progresse de 15 pips dans la bonne direction — ceci aide à éviter des pertes potentielles si un signal s'avère faux.

Dans la zone euro, les ventes au détail et les données d'inflation d'Allemagne sont prévues. Bien que ces rapports soient notables, ils ne sont pas les plus cruciaux. Aux États-Unis, nous attendons l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), les données sur le revenu et les dépenses personnelles, ainsi que l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Encore une fois, ces rapports ne sont pas les plus cruciaux non plus.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance des prix – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées au graphique horaire à partir du graphique de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.