Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

Mercredi, la paire de devises EUR/USD a poursuivi un léger mouvement à la baisse, qui reste néanmoins dans le cadre de la tendance haussière dominante. Autrement dit, nous assistons toujours à une correction. Le dollar américain avait peu de justification pour une croissance supplémentaire hier, mais le mouvement à la baisse s'est poursuivi par inertie. Il est important de noter que, juste en dessous du prix actuel, se trouve un niveau de support important à 1.1274, ainsi qu'une ligne de tendance ascendante. Il semble probable que le prix vise ces niveaux techniques spécifiques. Étant donné le contexte fondamental et macroéconomique actuel, nous ne voyons aucune raison convaincante pour que ces niveaux soient franchis.

Bien sûr, cela ne signifie pas qu'une telle rupture soit impossible. Les mouvements de marché ne peuvent être prédits avec certitude. Mais quelles pourraient être les raisons d'un dollar plus fort actuellement ? Le report par Trump de la hausse des tarifs douaniers pour l'UE jusqu'au 9 juillet ? Un rapport sur les commandes de biens durables américains un peu moins désastreux que prévu ? Aujourd'hui, la deuxième estimation du PIB du premier trimestre sera également publiée, mais il est peu probable qu'elle encourage les traders avec une lecture positive.

Par conséquent, nous nous attendons soit à un marché stable, soit à une reprise de la tendance haussière. Ces derniers mois, le marché a montré qu'il pouvait vendre le dollar même sans raisons macroéconomiques ou fondamentales immédiates. Sur le graphique en 5 minutes mercredi, un seul signal de trading a été généré. Pendant la session européenne, le prix a rebondi à partir de la ligne critique et a presque atteint le niveau cible de 1.1274. En soirée, il était tout à fait raisonnable de clôturer manuellement les positions courtes, car la probabilité que la baisse prenne fin était élevée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 20 mai. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les positions vendeuses ont à peine gagné en dominance à la fin de 2024, mais elles l'ont rapidement perdue. Depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, la valeur du dollar a significativement diminué. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude absolue que la baisse du dollar va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels suggèrent cette issue.

Aucun facteur fondamental ne soutient la force de l'euro; cependant, un facteur significatif contribue à la faiblesse du dollar. La tendance baissière à long terme persiste, mais que représente réellement cette tendance à l'heure actuelle ? Le dollar pourrait remonter une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, mais le fera-t-il ?

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant un renouvellement du sentiment haussier sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues parmi les traders "Non-commerciaux" a diminué de 3 500, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6 800. En conséquence, la position nette a chuté de 10 300. Cependant, les rapports COT sont publiés avec une semaine de décalage. Le marché est à nouveau en train d'acheter activement.

Analyse EUR/USD en 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD conserve une tendance haussière locale qui fait partie d'une tendance haussière de quatre mois. L'avenir du dollar américain continue de dépendre des développements liés à la guerre commerciale mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et les tarifs réduits, le dollar pourrait commencer à se redresser. Cependant, en l'état actuel des choses, aucun accord de ce type n'existe. Trump continue de prendre des décisions étranges et de faire des déclarations choquantes, laissant les participants au marché se préparer au pire et perdant essentiellement confiance en lui. Le prix doit se consolider sous la ligne de tendance pour que la tendance haussière soit considérée comme cassée.

Pour le 29 mai, les niveaux de trading suivants sont mis en évidence: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, et 1.1607, ainsi que la ligne Senkou Span B à 1.1214 et la ligne Kijun-sen à 1.1338. Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss pour atteindre le seuil de rentabilité si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction—cela protège contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.

Aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro pour jeudi, tandis qu'aux États-Unis, la deuxième estimation du PIB du premier trimestre sera publiée. La deuxième estimation est généralement considérée comme la moins impactante, nous ne nous attendons donc pas à une forte réaction du marché, d'autant plus que les traders ont ignoré la première estimation.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes solides de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire à partir de celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ils agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres configurations techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.