Analyse de l'EUR/USD sur 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD a commencé un recul marqué vendredi après une forte hausse mercredi soir et jeudi. Il existe différentes façons d'interpréter ce déclin, mais nous souhaitons souligner deux points clés. Premièrement, la volatilité a été extrêmement élevée récemment, et le contexte fondamental est intense. Cela signifie que les mouvements de prix sont puissants et agressifs. Par conséquent, les traders ne peuvent pas se fier à une exécution précise ou ponctuelle des niveaux pour générer des signaux de trading. Deuxièmement, il n'est pas clair quels facteurs exacts influencent actuellement la formation des prix. Vendredi, le dollar aurait pu continuer à baisser ou rester proche de ses creux, mais il a rebondi d'environ 150 à 200 pips. Pourquoi a-t-il rebondi ? Peut-être que les acteurs du marché ont commencé à encaisser des bénéfices sur des positions courtes sur le dollar. Le discours "hawkish" du Président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et l'apparente indifférence de la Fed aux problèmes économiques de Trump ont joué un rôle. Ou peut-être que le rapport Nonfarm Payrolls a aidé.

D'un point de vue technique, il y a peu de commentaires à faire concernant l'intervalle de temps horaire. Les "oscillations sauvages" observées ces derniers jours ne peuvent pas être regroupées en une tendance ou une direction claire. Les lignes de tendance sont absentes, bien que la tendance à la hausse globale soit évidente. En raison de la vigueur des mouvements récents, même une cassure en dessous de la ligne critique ne signifie pas grand-chose. Un nouveau rallye pourrait reprendre dès lundi. L'UE, la Chine et d'autres pays sanctionnés pourraient imposer des tarifs de rétorsion, ce qui pourrait déclencher une nouvelle tempête sur le marché.

Sur l'intervalle de temps de 5 minutes, vendredi a généré un grand nombre de signaux de trading. Il n'est pas utile de tous les énumérer. Nous aimerions noter que de nombreux signaux peuvent sembler attrayants sur les graphiques, mais ils étaient aléatoires ou imprécis. Si la force du dollar était attendue lors de la session américaine, comment expliquer un rallye de 120 pips de l'euro durant la session européenne ? Un rebond technique sur la ligne critique ?

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 1er avril. Comme le montre le graphique, la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers ont à peine réussi à prendre brièvement le contrôle, mais maintenant, les haussiers ont repris les rênes. L'avantage des baissiers a rapidement disparu depuis que Trump est entré en fonction, et le dollar a chuté depuis lors. Nous ne pouvons pas affirmer définitivement que le déclin du dollar se poursuivra, et les rapports COT reflètent le sentiment des grands acteurs, qui peut changer rapidement dans le contexte actuel.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, mais un facteur décisif de faiblesse du dollar a émergé. La correction peut durer des semaines, voire des mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne va pas se terminer si rapidement.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant une tendance de marché haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "non-commercial" a diminué de 6,500, tandis que les positions courtes ont augmenté de 7,100. En conséquence, la position nette a diminué de 13,600 contrats.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Dans l'horizon temporel horaire, l'EUR/USD a rapidement repris sa tendance à la hausse dès que Trump a annoncé de nouveaux tarifs. Nous pensons qu'un repli interviendra à moyen terme en raison de la divergence des politiques monétaires entre la BCE et la Fed. Cependant, il est impossible de savoir combien de temps le marché continuera à réagir uniquement aux « facteurs Trump ». Les traders ignorent de nombreux rapports et données; le dollar est vendu à chaque occasion et ne peut pas se redresser même lorsque les conditions sont favorables. Personne ne sait quand et quels nouveaux tarifs Trump pourrait introduire, donc même une prévision à deux semaines est actuellement dénuée de sens.

Pour le 7 avril, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0844) et Kijun-sen (1.0963). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il convient donc de les surveiller pour détecter des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss au prix d'entrée si le prix évolue de 15 pips en votre faveur afin de vous protéger contre les faux signaux.

L'Allemagne publiera les données sur la production industrielle lundi, et l'Union européenne publiera les chiffres des ventes au détail. Ces rapports ne devraient guère attirer l'attention des traders. Le marché se concentrera plutôt sur les tarifs de rétorsion contre les États-Unis et les nouvelles décisions ou déclarations de Donald Trump. Bien que ce soit un lundi, la volatilité pourrait rester élevée.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'horizon temporel de 4 heures à l'horizon horaire. Ce sont des lignes solides.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines là où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre patron technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.